Торговля фьючерсами не получит ликвидацию: замените эмоции дисциплиной, а управление рисками зафиксируйте на выживании

Торговля фьючерсами и получение ликвидации не является вопросом удачи, а недостатка понимания "рисков и вероятностей". По сути, действительно низкорисковая торговля фьючерсами заключается в том, чтобы с помощью механических правил управления рисками и рационального мышления о вероятностях зафиксировать убытки в контролируемых пределах, позволяя прибыли естественно расти в соответствии с трендом.

1. Переосмысление: 3 истины, которые разрушают миф о "Неизбежной ликвидации фьючерсов"

Большинство людей получает ликвидацию из-за неправильного понимания основных концепций, исправление сознания — первый шаг к избежанию ликвидации:

- Кредитное плечо ≠ риск, размер позиции — это линия жизни и смерти: суть риска заключается в "кредитном плече × доле позиции", а не в самом кредитном плече. 100-кратное кредитное плечо с 1% позицией на самом деле соответствует риску всего лишь 1% от позиции на спотовом рынке; наоборот, 10-кратное кредитное плечо с полной позицией немедленно увеличивает риск. Ключевой пример: один трейдер использовал 20-кратное кредитное плечо для торговли ETH, каждый раз инвестируя всего 2% от капитала, и не получал ликвидацию на протяжении трех лет.
- Стоп-лосс ≠ убыток, это "предохранитель" счета: стоп-лосс – это активное управление рисками, а не пассивное принятие убытков. Данные показывают, что в результате обвала 312 в 2024 году 78% ликвидированных счетов были ликвидированы из-за убытка более 5% без стоп-лосса. Профессиональное правило: убыток по одной сделке ≤ 2% от капитала, даже при последовательных убытках, на счете все еще достаточно средств для ожидания следующей возможности.
- Роллинг ≠ Ходить на все деньги, это "подушка безопасности" для сложных процентов: ключ к роллингу в том, чтобы "увеличивать позицию за счет прибыли", а не использовать основной капитал. Модель поэтапного построения позиций может выглядеть так: первая позиция 10% от основного капитала для проб и ошибок, каждые 10% прибыли, используя только 10% от прибыли для увеличения позиции. Например, при основном капитале 50 000, первая позиция 5 000 рублей (с плечом 10x), после получения прибыли используйте 500 рублей (10% от прибыли) для увеличения позиции, тем самым увеличивая объем позиции, не увеличивая риск основного капитала.

2. Модель управления рисками на институциональном уровне: 3 набора «неликвидационных формул», которые могут быть реализованы

核心优势专业交易者 состоит в том, что он заменяет эмоциональные решения стандартными моделями. Эти 3 модели можно просто скопировать и использовать:

1. Формула динамического объема: рассчитайте "сколько максимум можно купить"

Общий лимит позиции = (Основной капитал × Максимальный процент убытка за сделку) ÷ (Ширина стоп-лосса × Коэффициент плеча)
Пример: 50 тысяч основного капитала, разрешенная потеря за сделку 2% (1000 юаней), 10-кратное плечо, уровень стоп-лосса 2% (т.е. при колебании цены на 2% позиция закрывается), тогда максимальный объем позиции = (50000×0.02)÷(0.02×10)=5000 юаней.
Согласно этой формуле, независимо от того, насколько велик кредитное плечо, убыток по одной сделке всегда ограничен 2%, что исключает возможность получения ликвидации.

2. Трехступенчатый метод фиксации прибыли: обеспечить безопасность прибыли, не возвращая её обратно.

- Прибыль 20%: закрыть 1/3 позиции, вернуть часть капитала, снизить риск по позиции;
- Прибыль 50%: повторное распределение 1/3, при этом уже возвращена большая часть затрат, оставшаяся позиция эквивалентна "безрисковой игре";
- Остаточная позиция: установите трейлинг-стоп (например, покиньте рынок, если цена упадет ниже 5-дневной скользящей средней), чтобы сохранить возможность заработать на тренде и предотвратить возврат прибыли.
Практический эффект: в行情 после халвинга 2024 года эта стратегия увеличила капитал в 50 000 до миллиона за два тренда, доходность составила более 1900%.

3. Хеджирующий страховой механизм: последняя линия защиты от "черного лебедя"

Во время удержания позиции, купите пут-опцион (опцион на продажу) на соответствующую криптовалюту на 1% от капитала, что позволяет хеджировать 80% риска экстремального падения. В результате черного лебедя в апреле 2024 года эта стратегия успешно спасла 23% чистой стоимости счета, избегая ликвидации из-за внезапного движения рынка.

Три. Эмпирические данные: 3 смертельные ловушки, столкновение с которыми приведет к Получить ликвидацию.

Избегая следующих 3 заблуждений, вы можете напрямую снизить вероятность получения ликвидации на 90%:

- Держать позицию 4 часа: отказ от стоп-лосса после убытков, удержание позиции более 4 часов увеличивает вероятность ликвидации с 5% до 92%, рынок никогда не лишен возможностей, но не хватает "капитала, чтобы восстановиться после удержания позиции";
- Высокочастотная торговля: более 500 операций в месяц, комиссии и проскальзывание могут уменьшить 24% капитала, частые операции также могут увеличить эмоциональные ошибки, чем больше сделок, тем больше убытков;
- Жадность к прибыли: после получения прибыли нежелание зафиксировать прибыль, 83% таких счетов в конечном итоге возвращают всю прибыль, а даже переходят в убыток; "взял profit и ушел" важнее, чем "заработать больше".

Четыре. Суть торговли: зарабатывать на вероятности, а не "играть на повышение или понижение".

Основой торговли фьючерсами является «ожидаемая прибыль», а не разовый выигрыш или проигрыш, математическое выражение которого:
Ожидаемая прибыль = (вероятность выигрыша × средняя прибыль) - (вероятность проигрыша × средний убыток)
Когда устанавливается "2% стоп-лосс, 6% тейк-профит" (соотношение прибыли к убыткам 3:1), даже если вероятность выигрыша всего 34%, в долгосрочной перспективе можно добиться положительной доходности; если удастся установить "1.5% стоп-лосс, 15% тейк-профит" (соотношение прибыли к убыткам 10:1), даже при вероятности выигрыша всего 20%, годовая доходность все равно может превышать 400%.

Пять, окончательное правило: 4 железные нормы, заканчивающие Получить ликвидацию

Запомните эти 4 правила и механически выполняйте их, это и есть ключ к постоянной прибыли:

1. Однократные убытки ≤ 2%: независимо от того, насколько заманчив рынок, никогда не переходите эту границу;
2. Годовая торговля ≤ 20 сделок: 70% времени в ожидании без позиций, торгуйте только по наиболее определённым трендам, меньше операций = меньше ошибок;
3. Соотношение прибыли и убытков ≥ 3:1: уровень прибыли должен быть как минимум в 3 раза больше уровня убытка, что позволяет одной прибыли покрыть несколько убытков;
4. Механическая система исполнения: закрепить стратегию в механическом процессе "сигнал-операция", чтобы дисциплина заменила эмоции и избежать ошибок временных решений.