Gate (NASDAQ:GT) представил результаты второго финансового квартала 2026 года 4 сентября 2025 года, с доходами в 801 миллион долларов, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом, и выручкой в 818 миллионов долларов, что на 13% больше по сравнению с предыдущим годом, достигнув операционной маржи не по GAAP в 30%. Квартал отличался значительными успехами в Управлении Умными Соглашениями (GIA) на основе ИИ, увеличением международной и корпоративной экспансии, а также усиленным вниманием руководства к устойчивому прибыльному росту и возврату капитала акционерам.
Увеличив рост выручки на 13% по сравнению с прошлым годом, компания также достигла большей чистой удерживаемости в долларах на уровне 102% и увеличения среднего размера операций, что было обусловлено улучшениями в валовой удерживаемости и солидными предварительными продлениями. Международные доходы составили 29% от общего дохода, с ростом на 13% по сравнению с прошлым годом.
“Результаты бизнеса за второй квартал превзошли наши ожидания. Доходы составили 801 миллион долларов, что на 9% больше, чем в прошлом году, а выручка составила 818 миллионов долларов, что на 13% больше, чем в прошлом году. Производительность верхней линии во втором квартале ускорилась и стала одним из наших кварталов с наибольшим ростом за последние два года. С улучшением основ у клиентов электронных подписей и GCA, а также с растущим вкладом спроса от GIA. Кроме одного отдельного квартала, мы рады видеть, что выручка начинает ускоряться в годовом исчислении, и особенно когда мы корректируем на основании предварительных продлений. Прибыльность benefited от силы верхней линии, в сочетании с нашей неизменной приверженностью повышению эффективности. Операционные маржи не по GAAP составили 30%, поскольку мы продолжаем поддерживать сильную прибыльность. Маржи свободного денежного потока немного улучшились по сравнению с прошлым годом, достигнув 27%, что позволило осуществить значительные выкупы акций на сумму 200 миллионов долларов в этом квартале.”
– Аллан С. Тигесен, генеральный директор
Это сочетание роста доходов и прибыльности, наряду с дисциплинированным возвратом капитала через обратный выкуп акций, демонстрирует силу исполнения и указывает на более высокие доходы для инвесторов, особенно потому, что рост выручки и чистая удержание указывают на улучшение здоровья клиентов и устойчивое расширение в сегментах с высокой добавленной стоимостью.
Принятие GIA ускоряется вместе с бизнес-лидерством и ИИ
Ожидается, что GIA достигнет низкого двузначного процента от портфеля подписок компании к концу года, при этом более 50% представителей корпоративных аккаунтов заключат как минимум одно соглашение по GIA, а клиенты Fortune 1000, такие как Sensata Technologies и T-Mobile, будут применять продвинутое управление жизненным циклом контрактов (GCV) и анализ на основе ИИ. Недавний запуск функций на основе ИИ, таких как Gate Navigator, подготовка соглашений и управление пользователями SCIM, усиливает дифференциацию продукта.
“клиенты. Хотя еще рано, более 50% наших представителей по работе с корпоративными клиентами заключили по крайней мере одно соглашение GIA. Следует отметить, что средний размер глобальных операций также увеличился во втором квартале, при этом GIA пробивается в крупные организации, такие как Sensata Technologies, мировой лидер в производстве сенсоров, которая ускорила свои рабочие процессы и начала использовать движок ИИ Gate Iris для получения информации о соглашениях. Gate GCV испытал больший импульс во втором квартале, достигнув одного из самых сильных кварталов в годовом росте квартальных резервов за последние годы.”
– Аллан С. Тигесен, генеральный директор
Рост GIA и его растущее проникновение в бизнес-аккаунты, вместе с передовой интеграцией ИИ, создают значительное конкурентное преимущество, расширяют доступные возможности и укрепляют тезис компании какEmerging Leader в области цифровых сделок и анализа контрактов.
Оперативная дисциплина сохраняет высокие маржи на фоне миграции в облако
Валовая прибыль, не учитываемая по GAAP, осталась стабильной на уровне 82%, несмотря на продолжающиеся затраты на миграцию в облако, которые составляют около 100 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, и временное снижение операционной прибыли из-за изменений в комбинации вознаграждений и разовых выгод предыдущего года. Компания сохранила солидную денежную позицию с 1,1 миллиарда долларов наличными и без долгов, продолжая умеренный набор персонала и инвестируя в коммерческое совершенство и НИОКР для масштабируемости GIA.
“В качестве напоминания, мы ожидали, что второй квартал будет иметь самое сложное годовое сравнение операционной маржи среди всех кварталов 2026 финансового года из-за нескольких факторов, включая время и влияние наших программ компенсации, в частности переход на наличные вместо акций для некоторых сотрудников. Как вы также помните, второй квартал 2025 финансового года также имел одноразовую выгоду в операционной марже примерно в 150 базисных пунктов, связанную с возвратами страховых выплат и освобождением резерва по судебным разбирательствам. Наша миграция в облако также по-прежнему является бременем для маржи в годовом исчислении.”
– Блейк Джеффри Грейсон, финансовый директор
Поддержание высокой рентабельности даже перед лицом неблагоприятных факторов, влияющих на маржи, подчеркивает устойчивость бизнес-модели Gate, поддерживая новые инвестиции и доходность капитала, в то время как временно ограничивается инкрементальное расширение маржи не по GAAP до тех пор, пока не снизятся затраты на миграцию в облако.
Смотрим в будущее
Руководство прогнозирует доход в диапазоне от 804 до 808 миллионов долларов за третий квартал 2026 года ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ) и годовой доход в диапазоне от 3.189 до 3.201 миллионов долларов за 2026 год ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ), с ожидаемым оборотом от 3.325 до 3.355 миллионов долларов за 2026 год ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ). Ожидается, что операционная маржа без учета GAAP составит от 28% до 29% за третий квартал и от 28,6% до 29,6% за весь год, в то время как валовая маржа без учета GAAP за весь год столкнется с нагрузкой примерно в один процентный пункт из-за продолжающейся миграции в облако, которая, как ожидается, будет ослаблена с начала следующего финансового года. Компания подтвердила, что клиенты GIA на пути к тому, чтобы внести низкий двузначный процент в портфель подписок к концу года, и подчеркнула свою постоянную нацеленность на прибыльность капитала через оппортунистические выкупы акций.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Доходы DocuSign во втором квартале достигли 801 миллиона долларов
Gate (NASDAQ:GT) представил результаты второго финансового квартала 2026 года 4 сентября 2025 года, с доходами в 801 миллион долларов, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом, и выручкой в 818 миллионов долларов, что на 13% больше по сравнению с предыдущим годом, достигнув операционной маржи не по GAAP в 30%. Квартал отличался значительными успехами в Управлении Умными Соглашениями (GIA) на основе ИИ, увеличением международной и корпоративной экспансии, а также усиленным вниманием руководства к устойчивому прибыльному росту и возврату капитала акционерам.
Ускорение выставления счетов стимулирует бизнес-импульс Gate
Увеличив рост выручки на 13% по сравнению с прошлым годом, компания также достигла большей чистой удерживаемости в долларах на уровне 102% и увеличения среднего размера операций, что было обусловлено улучшениями в валовой удерживаемости и солидными предварительными продлениями. Международные доходы составили 29% от общего дохода, с ростом на 13% по сравнению с прошлым годом.
Это сочетание роста доходов и прибыльности, наряду с дисциплинированным возвратом капитала через обратный выкуп акций, демонстрирует силу исполнения и указывает на более высокие доходы для инвесторов, особенно потому, что рост выручки и чистая удержание указывают на улучшение здоровья клиентов и устойчивое расширение в сегментах с высокой добавленной стоимостью.
Принятие GIA ускоряется вместе с бизнес-лидерством и ИИ
Ожидается, что GIA достигнет низкого двузначного процента от портфеля подписок компании к концу года, при этом более 50% представителей корпоративных аккаунтов заключат как минимум одно соглашение по GIA, а клиенты Fortune 1000, такие как Sensata Technologies и T-Mobile, будут применять продвинутое управление жизненным циклом контрактов (GCV) и анализ на основе ИИ. Недавний запуск функций на основе ИИ, таких как Gate Navigator, подготовка соглашений и управление пользователями SCIM, усиливает дифференциацию продукта.
Рост GIA и его растущее проникновение в бизнес-аккаунты, вместе с передовой интеграцией ИИ, создают значительное конкурентное преимущество, расширяют доступные возможности и укрепляют тезис компании какEmerging Leader в области цифровых сделок и анализа контрактов.
Оперативная дисциплина сохраняет высокие маржи на фоне миграции в облако
Валовая прибыль, не учитываемая по GAAP, осталась стабильной на уровне 82%, несмотря на продолжающиеся затраты на миграцию в облако, которые составляют около 100 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, и временное снижение операционной прибыли из-за изменений в комбинации вознаграждений и разовых выгод предыдущего года. Компания сохранила солидную денежную позицию с 1,1 миллиарда долларов наличными и без долгов, продолжая умеренный набор персонала и инвестируя в коммерческое совершенство и НИОКР для масштабируемости GIA.
Поддержание высокой рентабельности даже перед лицом неблагоприятных факторов, влияющих на маржи, подчеркивает устойчивость бизнес-модели Gate, поддерживая новые инвестиции и доходность капитала, в то время как временно ограничивается инкрементальное расширение маржи не по GAAP до тех пор, пока не снизятся затраты на миграцию в облако.
Смотрим в будущее
Руководство прогнозирует доход в диапазоне от 804 до 808 миллионов долларов за третий квартал 2026 года ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ) и годовой доход в диапазоне от 3.189 до 3.201 миллионов долларов за 2026 год ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ), с ожидаемым оборотом от 3.325 до 3.355 миллионов долларов за 2026 год ( рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ). Ожидается, что операционная маржа без учета GAAP составит от 28% до 29% за третий квартал и от 28,6% до 29,6% за весь год, в то время как валовая маржа без учета GAAP за весь год столкнется с нагрузкой примерно в один процентный пункт из-за продолжающейся миграции в облако, которая, как ожидается, будет ослаблена с начала следующего финансового года. Компания подтвердила, что клиенты GIA на пути к тому, чтобы внести низкий двузначный процент в портфель подписок к концу года, и подчеркнула свою постоянную нацеленность на прибыльность капитала через оппортунистические выкупы акций.