Взгляд на 5-акционный образец Motley Fool спустя десятилетие

Десять лет спустя после первого образца Дэвида Гарднера “5 акций на следующие 5 лет” в 2015 году результаты предлагают увлекательные идеи о стратегиях долгосрочных инвестиций. Этот ретроспективный анализ, в котором Рик Мунаррис выступает в роли помощника Гарднера, исследует, как этот разнообразный портфель справлялся с экономическими циклами, пандемиями и технологическими изменениями.

Коллекция из пяти акций включала в себя эклектичное сочетание: игровая компания (Activision Blizzard), сеть удобств в сельской местности (Casey's General Stores), компания по кибербезопасности (FireEye), платформа электронной коммерции в Латинской Америке (MercadoLibre) и производитель кухонного оборудования (Middleby).

Анализ производительности

Общие доходы были впечатляющими - образец принес 544,1% дохода по сравнению с 202,6% на рынке за десятилетие. Однако результаты варьировались в зависимости от портфеля:

• MercadoLibre: Выдающийся результат с поразительной прибылью 2,069% (a 21-баггер)
• Activision Blizzard: Увеличился на 234,9% до приобретения компанией Microsoft
• Casey's General Stores: Рост на 373%, опережая рынок примерно на 150 процентных пунктов
• Middleby: Вырос всего на 27%, значительно отставая от рынка
• FireEye: Худший результат, увеличившись всего на 16% после приобретения и в конечном итоге став частью Alphabet

Ключевые инвестиционные уроки

Десятилетний эксперимент выявил несколько ключевых инвестиционных идей:

1. Победители продолжают побеждать - Гарднер подчеркнул, что добавление к выигрышным позициям (, таким как MercadoLibre), а не уклонение от акций, которые уже выросли, может привести к исключительным доходам.

2. Важность лидерства - Компании с дальновидными, преданными генеральными директорами (, такими как Маркос Гальперин из MercadoLibre), часто демонстрировали превосходные результаты по сравнению с теми, кто потерял ключевое руководство.

3. Принять приобретения - Хотя это иногда разочаровывает долгосрочных инвесторов, выкуп компаний может предоставить капитал для реинвестирования в новые возможности.

4. Один исключительный победитель может повлиять на портфель - производительность MercadoLibre была настолько выдающейся, что сделала другие четыре акции почти незначительными для общего дохода.

5. Адаптивность бизнес-модели - Компании, которые успешно изменили свои бизнес-модели (, как, например, Casey's, расширяясь за пределы продажи топлива и предлагая продукты питания), как правило, показывали лучшие результаты, чем те, кто не смог эффективно адаптироваться.

Анализ демонстрирует силу долгосрочных инвестиций и удержания победителей через рыночную волатильность. Как отметил Гарднер, многие инвесторы упускают возможность многоразового увеличения капитала, потому что продают слишком рано или избегают покупки компаний, которые уже значительно выросли в цене.

Для сегодняшних инвесторов как Гарднер, так и Мунаррис выразили уверенность в MercadoLibre, подчеркивая его продолжающийся потенциал роста, несмотря на уже впечатляющие результаты.