Анализ основных направлений Web3 и инвестиционные возможности

Оглядываясь на прогнозы по основной линии Web3 год назад, они оказались примерно наполовину точными. В настоящее время основные и второстепенные дорожки демонстрируют следующую ситуацию:

1. Стейблкоины и RWA

Эта сфера быстро развивается, и несколько проектов, на которые стоит обратить внимание, включают:

• CRCL: как токен компании Circle, отражает статус второй по величине валюты на рынке стейблкоинов. Хотя текущая цена в 135 долларов кажется не дешевой, учитывая возможность увеличения рынка стейблкоинов в 5-8 раз в течение следующих 5 лет, а также недавнюю коррекцию с 300 долларов до 108 долларов, это может быть неплохой возможностью для входа.

• PlasmaFDN: Будучи лидером среди публичных блокчейнов стабильных монет, он значительно опережает по масштабам финансирования, экосистемному развитию и социальному влиянию. Ожидается, что после запуска основной сети TVL достигнет 3-4 миллиардов долларов. Хотя текущая оценка в 6 миллиардов долларов кажется немного завышенной, учитывая потенциал будущего триллионного рынка стабильных монет, стоит подождать запуска спотовой торговли, чтобы найти возможности.

• ENA: Проект Ethena, представляющий собой децентрализованную стабильную монету, USDE уже преодолел 13,5 миллиарда, а все основные показатели остаются стабильными. Кроме того, его централизованная стабильная монета USDTB также вот-вот преодолеет 2 миллиарда, в будущем ожидается множество положительных факторов, таких как RWA публичная цепочка Converge и другие.

• Ondo: как единственный проект, который в настоящее время обеспечивает торговлю акциями США 24/7 без порога KYC, поддерживаемый крупными институтами, занимает важное место в тенденции токенизации реальных активов.

2. ИИ-агент

Концепция AI Agent, такая как Goat и ai16Z, была мимолетной в прошлом году, но в этом году действительно появилось несколько проектов AI Agent с реальным потенциалом для соответствия продукту на рынке, таких как HeyAnonai, Gizatech, Almanak и ReiNetwork в области Web3.

Особое внимание следует уделить событию халвинга Bittensor в начале следующего года. Будучи лидером отрасли, в настоящее время 3-4 подсети уже начали генерировать доход, и в целом этот проект имеет наибольшую надежду на прорыв в области Web3 AI.

3. Мемекоин

Популярность Meme-токенов продолжает расти, и в этом году наблюдается ожесточенная конкуренция между различными Launchpad и Pump платформами за рынок. Pump, как лидер отрасли, по-прежнему далеко впереди и начинает выходить в сферу потокового вещания, развиваясь в направлении Web3 версии TikTok.

4. Прогнозные рынки

Рынок прогнозов постепенно становится новой потенциальной основной темой. Данные Polymarket стабильно растут, а результаты Kalshi за последний месяц просто удивительны. На первичном рынке появилось десятки новых проектов прогнозных рынков, а платформа Hyperliquid также предложила предложение HIP-4 для событийных прогнозных рынков. Некоторые эксперты считают, что развитие прогнозных рынков может оказать разрушительное влияние на традиционную страховую отрасль.

Однако на этом рынке на вторичном рынке доступно мало инвестиционных объектов, и можно только ждать выпуска токенов таких проектов, как Polymarket.

Резюме

С другой стороны, основной темой этого цикла могут быть проекты с “реальным доходом, прибылью и обратным выкупом токенов”. Исходя из этого критерия, в настоящее время, возможно, стоит обратить внимание только на два токена: Hype и Pump.

Кроме того, в области Payfi/стабильных монет/RWA, помимо упомянутых ранее проектов, Tempo также заслуживает пристального внимания. Хотя ранее не было четких планов по выпуску токенов, последние данные указывают на то, что он в конечном итоге может выпустить токены. Tempo поддерживается Stripe, мощным B2B-каналом, который обслуживает миллионы продавцов, а также прямым участием известного венчурного капитала Paradigm, что делает его весьма перспективным в сфере стабильных монет.

В будущем стабильные монеты на публичных блокчейнах могут сформировать дуалистическую структуру, где Plasma будет доминировать на рынке To C, а Tempo — на рынке To B.