Вы заметили недавний отчет O'Reilly Automotive? Их результаты действительно впечатляют. С начала года их акции уже выросли на около 33%. А с момента публикации финансовых результатов за второй квартал 2025 года 23 июля цена акций выросла на 10.2%. Можно сказать, что рынок довольно удовлетворен их результатами.

В этом квартале доходы O'Reilly и разводнённая прибыль на акцию выросли на 6% и 11% соответственно. Такой рост стабилен и основателен, и не удивительно, что инвесторы так восторженно реагируют. Однако более важно обратить внимание на их показатели продаж в сопоставимых магазинах (SSS). Во втором квартале 2025 года темп роста сопоставимых продаж O'Reilly составил 4.1%, в то время как в первом квартале он составил 3.6%. На первый взгляд, эти цифры могут показаться не особенно впечатляющими, но тенденция к постоянному росту оставляет сильное впечатление.

В прошлом 2024 году O'Reilly увеличила объем продаж в сопоставимых магазинах на 2,9%, что стало их 32-м подряд годом положительного роста данного показателя. Стремление достичь цели непрерывного роста объема продаж в сопоставимых магазинах в 2025 году в очередной раз подтверждает их устойчивый рыночный спрос.

Хотя O'Reilly может и не считаться самым "возбуждающим" инвестиционным объектом, реальность показывает, что стабильность — это король. За последние десять лет общая доходность этой розничной акции достигла удивительных 570%. Эта стабильная рост очевидно неразрывно связана со стратегией компании. Управленческая команда активно выкупает акции, используя свободный денежный поток, и только за последние 12 месяцев количество оборотных акций уменьшилось на 3%, что также способствовало дальнейшему увеличению прибыли на акцию.

Тем не менее, несмотря на то, что в будущем цена акций может продолжить расти, текущее значение, похоже, уже завышено. В настоящее время коэффициент P/E O'Reilly составляет 38,2, что является самым высоким за последние как минимум двадцать лет. Как говорится, стабильный рост хорош, но не забывайте оценивать риски. Что вы об этом думаете? После всего этого, есть ли у вас какие-либо мысли или хотите поделиться опытом? Добро пожаловать в комментарии для обсуждения.🤔📈