Цена на золото во вторник преодолела отметку в 3500 долларов, достигнув исторического максимума, даже несмотря на укрепление доллара и рост доходности государственных облигаций США, увеличившись более чем на 2%. Несмотря на прогнозы о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки в сентябре, на рынке доминируют настроения на укрытие. Текущая торговая цена XAU/USD превышает 3520 долларов, отскочив от дневного минимума в 3470 долларов.

Рынок испытывает снижение настроений, что привело к увеличению притока средств в золото. Золото преодолело уровень 3500 долларов, достигнутый 22 апреля, и установило новый рекорд на уровне 3530 долларов, что явно указывает на наличие дальнейшего потенциала для роста. Факторы, повлиявшие на рыночные движения во вторник, включают неопределенность в политике США, угрозу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) и увеличение притока средств в фонд, торгуемый на бирже, по золоту (ETF). Данные, опубликованные S&P Global и Институтом управления поставками (ISM), показывают смешанное состояние индекса деловой активности в производственном секторе (PMI), что побуждает инвесторов предпочитать покупку драгоценных металлов вместо акций США.

На валютном рынке доллар США находится на подъеме, доходность государственных облигаций США также стремительно растет, трейдеры по фиксированным доходам требуют более высокой премии за риск по всей кривой доходности, хотя они больше сосредоточены на средней и долгосрочной частях кривой доходности.

В то же время трейдеры ожидают публикации данных о занятости в США за август в пятницу. Если отчет будет хорошим, это может вызвать откат цен на золото, так как трейдеры переоценивают возможные последствия того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить процентные ставки на неизменном уровне, а не снизить их.

Цена на золото продолжает расти, хотя доллар также укрепляется. Индекс доллара вырос на 0,61% и составил 98,28. Доходность государственных облигаций США также возросла, доходность десятилетних облигаций выросла на четыре базисных пункта до 4,273%. На момент написания этой статьи реальная доходность в США возросла почти на 4,5 базисных пункта и составила 1,862%, расчет производится путем вычитания инфляционных ожиданий из номинальной доходности.

Индекс PMI в производственном секторе ISM сокращается шестой месяц подряд, хотя он повысился с 48 до 48.7 в августе, что ниже ожидаемых 49. Данные по подкатегориям ISM показывают снижение с 64.8 до 63.7, что указывает на то, что тарифы трансформируются в инфляционное давление. Занятость на заводах по-прежнему остается низкой, а производство сокращается. S&P Global выявил ухудшение бизнес-активности в производственном секторе с 53.3 до 53.

Приток средств в золотые ETF усилил рост, SPDR Gold Trust сообщил, что его запасы в прошлую пятницу увеличились на 1,01% до 977,68 тонн, что является максимальным уровнем с августа 2022 года. Согласно инструменту вероятности процентных ставок Prime Market Terminal, вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре составляет 94,75%.

С технической точки зрения, ожидается, что цена на золото вскоре сможет преодолеть отметку в 3600 USD. Во вторник этот бездоходный металл продолжил рост, достигнув исторического максимума, превысив 3500 USD. Индекс относительной силы (RSI), хотя и находится в зоне перекупленности, указывает на продолжающееся усиление бычьих настроений, трейдерам следует обратить внимание на 80 как на уровень крайней перекупленности.

Если XAU/USD преодолеет 3550 долларов, это откроет путь к вызову 3600 долларов. С другой стороны, если золото откатится, первой точкой внимания станет уровень 3500 долларов. После преодоления последнего будет открыта дорога к максимуму 3454 долларов 29 августа, а затем возможно снижение до 3400 долларов.

Золото, как защитный актив, обычно рассматривается как хороший выбор для инвестиций в нестабильные времена. Центральные банки, чтобы поддержать свою валюту в трудные времена, склонны покупать золото для повышения доверия к экономике и валюте. Колебания цен на золото подвержены влиянию широкого спектра факторов, таких как геополитическая нестабильность и опасения рецессии. Как актив без дохода, золото растет при понижении процентных ставок, но более высокая стоимость капитала обычно оказывает давление на него.

Отказ от ответственности: данная статья предназначена только для информационных целей. Прошлые результаты не могут гарантировать будущие результаты.