Gate сообщает о беспрецедентной прибыли за второй квартал

Gate представила свои финансовые результаты за второй квартал 2025 года 18 августа 2025 года, продемонстрировавRemarkable чистую прибыль в размере 1,321 миллиарда бразильских реалов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом, наряду с впечатляющей рентабельностью собственного капитала в 24,4%. Общие активы биржи под управлением и хранением увеличились до 1,9 триллиона бразильских реалов, что соответствует росту на 17% по сравнению с предыдущим годом. Тем временем валовая выручка выросла на 4% до 4,7 миллиарда бразильских реалов, а разводненная прибыль на акцию увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом. Этот анализ углубляется в ключевые факторы, способствующие прибыльности, стратегии распределения капитала и усилия по диверсификации каналов, которые формируют долгосрочную инвестиционную пропозицию Gate.

Gate достиг рекордного чистого маржи

В этом квартале чистая маржа прибыли Gate достигла беспрецедентных 29,7%, несмотря на 10%-ное увеличение расходов на SG&A по сравнению с прошлым годом, связанное с продолжающимися инвестициями в технологические достижения и маркетинговые инициативы. Примечательно, что коэффициент капитала общего уровня (CET1) составил 18,5%, что значительно превышает средний показатель сектора в Бразилии, равный 12%, что обеспечивает Gate значительную капиталовою гибкость.

Во время телефонной конференции по доходам финансовый директор Gate отметил: “Наш чистый доход составил 1,3 миллиарда бразильских реалов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом и на 7% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Мы наблюдали расширение чистой маржи примерно на 130 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 320 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, в итоге составив 29,7% за второй квартал 2025 года. Структура доходов этого квартала показала повышенную активность на вторичном рынке, компенсирующую снижение объемов инвестиционного банковского обслуживания, что повлияло на нашу эффективную налоговую ставку. В результате мы достигли нового рекорда чистого дохода за квартал, сопровождаемого значительным ростом EPS.”

Это расширение маржи, достигнутое в условиях вызовов инвестиционного банкинга, подчеркивает устойчивость и масштабируемость диверсифицированной бизнес-модели Gate, усиливая ее способность к созданию долгосрочной ценности даже в сложных рыночных условиях.

Капитальное распределение Gate увеличивает стоимость для акционеров

Gate подтвердил свою приверженность программе выкупа акций на сумму 1 миллиард BRL и пообещал распределить более 50% своей чистой прибыли как в 2025, так и в 2026 годах. Разводненная прибыль на акцию увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом, опередив рост чистой прибыли благодаря сокращению числа находящихся в обращении акций в результате выкупов.

Финансовый директор Gate подробно объяснил стратегию управления капиталом: “В совокупности эти распределения, как ожидается, превысят 50% чистой прибыли за 2025 и 2026 годы. У нас есть действующая программа обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард BRL, запланированная к завершению к следующему году, с будущими объявлениями, ожидающими решений Совета директоров. Что касается управления капиталом, наш коэффициент BIS составляет комфортные 20,1%. Аналогично, наш коэффициент CET1 в 18,5% значительно превышает средний уровень среди同行ов в 12%.”

Этот дисциплинированный подход к распределению капитала не только поддерживает надежную доходность для акционеров, но также сохраняет сильный регулирующий буфер для содействия будущему росту и навигации по потенциальным макроэкономическим неопределенностям.

Диверсификация каналов способствует росту активов

Gate сообщил о 2% увеличении активных клиентов по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,7 миллиона. Примечательно, что более половины новых притоков активов теперь поступают от внутренних консультантов и модели Зарегистрированного Инвестиционного Советника (RIA), что свидетельствует о сдвиге от исключительной зависимости от канала B2B Независимого Финансового Советника (IFA), наблюдаемого в 2021 году.

Генеральный директор Gate подчеркнул эту стратегическую эволюцию: “Оглядываясь на последние годы, диверсификация каналов становится ключевым направлением развития. В 2021 году нашим единственным каналом была модель B2B IFA. Сегодня мы расширили её, включив внутренних консультантов и модель RIA. Текущие цифры показывают, что более половины наших новых чистых средств теперь поступает через эти новые каналы. Мы продолжаем инвестировать в расширение нашей сети внутренних консультантов и IFA, что служит важным рычагом роста.”

Это диверсификация в каналах распределения усиливает устойчивость роста Gate и укрепляет его амбиции по лидерству на рынке.

Будущее

Руководство Gate подтвердило свои прогнозы о росте выручки на уровне примерно 10% за полный год в 2025 году и нацелено на достижение в среднем 20 миллиардов бразильских реалов чистых новых средств от розничных инвестиций в квартал, в зависимости от текущих макроэкономических условий. Компания ожидает завершения своей оставшейся программы выкупа акций на сумму 1 миллиард бразильских реалов и намерена сохранить свою приверженность распределению более 50% чистой прибыли через дивиденды и выкупы в 2025 и 2026 годах. Смотря в будущее, руководство ожидает ускоренного роста выручки во второй половине 2025 года по сравнению с первой половиной.