Мои 2 любимые акции для выкупить прямо сейчас

SourceMotley_fool

5 сент. 2025 08:50

Ключевые моменты

• Realty Income остается одним из лучших REIT для владения.
• Прибыль на акцию Altria растет, хотя уровень курения снижается.
• Оба действия привлекут больше внимания, когда снизятся процентные ставки.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Realty Income ›

Индекс S&P 500, который вырос примерно на 16% в этом году, находится близко к своему историческому максимуму и кажется исторически дорогим, оцениваясь в 30 раз выше своих доходов. Поэтому, возможно, это не самое лучшее время для поиска новых акций.

Но инвесторы также должны помнить, что большая часть роста S&P 500 в последние годы была вызвана небольшим количеством высокорослых технологических акций, и что в этом индексе все еще есть много недооцененных акций, которые стоит купить.

Где инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Сегодня я более подробно рассмотрю два своих актива: Realty Income (NYSE: O) и Altria (NYSE: MO), которые составляют 4,3% и 3,8% моего портфеля соответственно. Я объясню, почему я их купил и почему считаю, что они по-прежнему являются отличными вариантами на этом перегретом рынке.

Источник изображения: Getty Images.

Что делают Realty Income и Altria?

Realty Income — это инвестиционный траст в недвижимость (REIT), который владеет более чем 15 600 объектами недвижимости в США, Великобритании и Европе. В основном он сдает свои объекты в аренду ритейлерам, устойчивым к рецессиям, среди его основных арендаторов — Walgreens, 7-Eleven и Dollar Tree, хотя ни один арендатор не составляет более 3,4% его годового дохода.

Некоторые арендаторы сталкивались с проблемами закрытия магазинов в последние годы, но Realty Income поддерживает уровень заполняемости выше 96% с момента своего IPO в 1994 году. Рост самых сильных арендаторов — таких как Dollar General, Walmart и Home Depot — в значительной степени компенсировал это давление. Как REIT, он распределяет эти доходы от аренды среди своих инвесторов и должен распределять как минимум 90% своих налогооблагаемых доходов в виде дивидендов, чтобы сохранить благоприятный налоговый режим. Он выплачивает дивиденды ежемесячно и увеличивал свои выплаты 131 раз с момента своего публичного дебюта.

Altria, ранее известная как Philip Morris USA, является крупнейшим табачным производителем в Америке. Она отделила свой международный бизнес как Philip Morris International (NYSE: PM) в 2008 году. На первый взгляд, Altria может показаться рискованной инвестицией, поскольку уровень курения в США неуклонно снижается как минимум последние восемь десятилетий. Ее флагманский бренд Marlboro также столкнулся с трудностями в расширении своей доли на сокращающемся розничном рынке.

Но чтобы компенсировать это замедление, Altria последовательно повышала цены, сокращала затраты и выкупала больше акций, чтобы увеличить свою прибыль на акцию (EPS) и защитить свою квартальную дивидендную выплату, которая увеличивается каждый год с тех пор, как она выделила PMI. Также она диверсифицировала свой портфель, добавив больше марок снюса, никотиновых пакетиков, электронных сигарет и других бездымных продуктов.

Почему они привлекут больше инвесторов в доходные активы?

Когда процентные ставки выросли в 2022 и 2023 годах, многие инвесторы в акции перевели свои средства из акций с дивидендами blue chip в безрисковые СД и казначейские облигации с более высокой доходностью. Но по мере того как процентные ставки снова начнут падать, больше инвесторов должны вернуться к акциям с высокой доходностью, таким как Realty Income и Altria.

Realty выплачивает будущий дивиденд в размере $3,23 на акцию, что соответствует перспективной доходности 5,6%. Ожидает, что их скорректированные операционные фонды (FFO) на акцию — которые REIT используют вместо своих EPS для измерения рентабельности — вырастут на 1%-2% до $4,24-$4,28 в этом году и комфортно покроют эти дивиденды.

Будущие сокращения процентных ставок ФРС также должны сделать для Realty более дешевым приобретение дополнительных объектов недвижимости, одновременно снижая макроэкономические негативные факторы для их арендаторов. А по цене $58, их акция выглядит очень дешевой, менее чем в 14 раз по сравнению с прогнозируемым AFFO на акцию в этом году.

Altria выплачивает будущий дивиденд в размере $4,24 на акцию, что соответствует значительной потенциальной доходности в 6,3%. Ожидается, что ее скорректированная прибыль на акцию (EPS) вырастет на 3%-5% до $5,35-$5,45 в этом году и легко покроет этот платеж. При цене $67 ее акция торгуется чуть более чем в 12 раз выше среднеарифметического значения этой оценки.

Почему сейчас подходящее время для покупки этих двух акций?

Realty Income и Altria не являются захватывающими акциями для владения. Но если вы ожидаете, что процентные ставки снизятся в течение следующих 12 месяцев, то сейчас идеальное время для накопления этих двух высокодоходных акций. Обе акции легко превышают доходность 10-летних казначейских облигаций в 4,3%, и их низкие оценки должны ограничить их потенциал к снижению, если более широкий рынок откатится.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлая производительность не является показателем будущих результатов.

Рекомендуемые статьи

Samsung Electronics прогнозирует более сильную, чем ожидалось, прибыль за третий квартал из-за спроса на ИИ

Доллар растет, пока торговые напряженности между США и Китаем уменьшаются

Смешанные азиатские акции, пока сырьевые товары делают паузу, а йена привлекает внимание