Последний квартал Snowflake? Довольно впечатляющие вещи. Рост набирает обороты, клиенты, похоже, более довольны. Выручка от продуктов? На высоте. Они также удерживают клиентов - коэффициент удержания 125%. В целом неплохо.

Крупные клиенты остаются. Это хороший знак.

Искусственный интеллект - это главная тема здесь. Генеральный директор говорит, что это огромно. Половина новых клиентов? Они заинтересованы в ИИ. Тысячи используют технологии ИИ Snowflake каждую неделю. Удивительно, как быстро это стало популярным.

С финансовой точки зрения это смешанные результаты. Убытки по GAAP сокращаются, но все еще присутствуют. Выплаты акциями поглощают наличные средства. Свободный денежный поток упал. Не идеально.

Теперь о оценке. Она... высокая. Действительно высокая. Выше, чем у крупных технологических компаний. Инвесторы, похоже, думают, что Snowflake не может ошибаться. Рискованная ставка.

Чтобы оправдать ожидания, Snowflake должна продолжать быстро расти. И начать зарабатывать реальные деньги. Их облако данных выглядит многообещающе, особенно с учетом всего этого шума вокруг ИИ. Но по этой цене? Это риск.

Если вы думаете о покупке, возможно, подождите немного. Пусть все уляжется. Найдите лучшую цену, которая соответствует тому, что они на самом деле делают, а не тому, на что люди надеются.