Биткойн и акции BTCTC: Анализ феномена цикла 1:4

Биткойн продемонстрировал удивительную устойчивость по сравнению с компаниями, которые включили его в свои стратегии казначейства. Тем не менее, разница между цифровым активом и этими фирмами становится все более очевидной.

За последние 10 недель акции компаний-казначейств Биткойн (BTCTCs) испытали резкое падение, потеряв от 50% до 80% своей стоимости. Это расхождение выявляет интересный паттерн, эффективно создавая соотношение “1:4” в поведении цикла.

Понимание 12 мини-медвежьих рынков за 18 месяцев

Хотя ценовое движение Биткойна за последние 18 месяцев в основном следовало бычьей траектории на макроуровне, устанавливая новые ценовые максимумы, акции BTCTC показали другую динамику. Анализ данных показывает, что эти компании пережили 12 различных падений в этот период, варьирующихся от резких однодневных падений до продолжительных спадов, растянувшихся на месяцы.

Японская компания MetaPlanet служит наглядным примером этого явления. Ее акции ($MTPLF) испытали среднюю просадку в 32,4%, продолжавшуюся примерно 20 дней. Наиболее серьезная коррекция составила 78,6% за 119 дней с июля по ноябрь 2024 года.

Корреляция между Биткойном и акциями BTCTC

Интересно, что только 41,7% просадок MetaPlanet совпали с коррекциями Биткойна. Из 12 мини-медвежьих рынков, которые были идентифицированы, только 5 произошли синхронно с падениями BTC. Большинство (7 из 12) не имели отношения к Биткойну и вместо этого были вызваны специфическими для компании факторами, такими как исполнение опционов, сбор средств и сжатие премии Биткойна.

Однако два самых серьезных падения совпали с волатильностью Биткойна. Падение на 78.6% в конце 2024 года и падение на 54.4% совпали с периодами, когда сам Биткойн испытывал коррекции.

Объяснение соотношения 1:4 цикла

Эта модель подразумевает, что вместо того, чтобы следовать традиционным 4-летним циклам Биткойна, BTCTC теперь испытывают примерно 4 цикла в течение одного года. Эта ускоренная частота циклов создает как вызовы, так и возможности для инвесторов в экосистеме криптовалют.

Текущий статус рынка

В настоящее время Биткойн находится в фазе коррекции, пытаясь удержать поддержку выше уровня $110,000. Популярные акции BTCTC также испытывают давление вниз вместе с Биткойном:

Эти данные подчеркивают повышенную волатильность и риск, связанные с акциями BTCTC по сравнению с Биткойном.

Рынок: Расхождение между производительностью Биткойна и акциями BTCTC указывает на то, что, хотя эти компании подвержены колебаниям цен на Биткойн, они также подвержены дополнительным рыночным силам и специфическим для компании факторам. Инвесторы в криптовалютном пространстве должны учитывать эту увеличенную сложность при принятии решений о вложениях в акции, связанные с Биткойном.

Отказ от ответственности: Эта информация предоставлена только для образовательных целей. Прошлая производительность не гарантирует будущие результаты.