Революция Web3 на Nasdaq: Соединение традиционных финансов и Крипто-инноваций

Nasdaq, компонент индекса S&P 500, превзошел как S&P 500, так и Nasdaq-100 с 2012 года, обеспечив 14-кратный рост стоимости. Хотя Nasdaq известен своими IPO, биржами и индексами, ориентированными на технологии, недавние стратегические шаги компании укрепили ее позиции как лидера в области Web3 и криптовалют.

Расширение Nasdaq в Web3 и технологии блокчейн

Приобретения Nasdaq Verafin и Adenza вознесли компанию до уровня “доверенной ткани финансовой системы”, как заявила генеральный директор Адена Фридман. Эти приобретения имеют решающее значение для стратегии Nasdaq, направленной на соединение традиционных финансов с развивающимися технологиями Web3.

Verafin: Борьба с финансовыми преступлениями в эпоху криптовалют

Приобретение Verafin за 2,75 миллиарда долларов в 2020 году ознаменовало вход Nasdaq в мир предотвращения финансовых преступлений, что особенно актуально в сфере криптовалют, где мошенничество и отмывание денег являются значительными проблемами. Облачные решения и решения на основе ИИ от Verafin помогают банковским клиентам обнаруживать и предотвращать финансовые преступления, объем которых, по оценкам, составляет 3,1 триллиона долларов в глобальном отмывании денег и $500 миллиард в мошенничестве ежегодно.

Впечатляющий ежегодный рост продаж Verafin на 23% с момента его приобретения демонстрирует растущий спрос на надежное управление финансовыми преступлениями как на традиционных, так и на крипторынках. Недавний запуск AI-аналитики для выявления финансирования терроризма и торговли наркотиками еще больше укрепляет позицию Nasdaq в защите целостности финансовых транзакций во всех классах активов.

Adenza: Подготовка к будущему цифровых активов

Приобретение Adenza за 10,5 миллиарда долларов в 2023 году значительно повысило возможности Nasdaq в области управления рисками, регуляторной отчетности и программного обеспечения для капитальных рынков. Этот шаг особенно важен, поскольку финансовые учреждения готовятся к интеграции цифровых активов, таких как стейблкоины и криптовалюты, в мейнстримные финансы.

Решения Adenza предназначены для модернизации часто устаревших процессов, делая их совместимыми с развивающимся ландшафтом цифровых активов. Это позиционирует Nasdaq как ключевого игрока в содействии переходу традиционных финансовых учреждений в эпоху Web3.

Синергия и возможности кросс-продаж

Интеграция Verafin и Adenza с существующими бизнесами Nasdaq в области наблюдения и рыночной технологии создала комплексную экосистему для финансовых клиентов. Этот подход “одного окна” привел к значительным возможностям кросс-продаж, и теперь более 15% сделок финансового технологического подразделения поступает из кросс-продаж.

Этот синергия особенно ценна в контексте Web3 и рынков криптовалют, где учреждения требуют интегрированных решений для торговли, соблюдения норм и управления рисками как для традиционных, так и для цифровых активов.

Финансовые результаты и будущие перспективы

Стратегический фокус Nasdaq на высокомаржинальные, технологически ориентированные бизнесы привел к почти рекордному уровню свободного денежного потока (FCF) и его маржам. Свободный денежный поток компании вырос на 15% в год за последнее десятилетие, поддерживая устойчивый рост дивидендов на уровне 19% в год.

С текущей доходностью дивидендов 1,1% и лишь 27% свободного денежного потока, использованного для поддержки этого, Nasdaq имеет значительный потенциал для увеличения дивидендов в будущем. Эта финансовая сила хорошо позиционирует компанию для дальнейших инвестиций в Web3 и технологии блокчейн.

Оценка и инвестиционная перспектива

Акции Nasdaq за последние два года выросли примерно на 80%, что отражает доверие инвесторов к его стратегическому направлению. В настоящее время компания торгуется по коэффициенту стоимости предприятия к свободному денежному потоку (FCF) 29, немного выше среднего показателя за 10 лет, равного 26.

Эта премиальная оценка может быть оправдана сильной позицией Nasdaq в растущих областях предотвращения финансовых преступлений и модернизации финансовой инфраструктуры, особенно учитывая, что эти области становятся все более переплетенными с технологиями блокчейн и криптовалюты.

Поскольку финансовые рынки продолжают развиваться с интеграцией технологий Web3, стратегические инвестиции Nasdaq и надежные финансовые показатели делают его привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся получить доступ как к традиционным финансам, так и к развивающемуся миру цифровых активов.