На фоне недавнего падения цен на нефть акции ExxonMobil упали примерно на 10% от своего 52-недельного максимума. Это падение произошло на фоне того, что **S&P 500** продолжает устанавливать исторические максимумы. Однако для долгосрочных инвесторов стратегия развития этого нефтяного гиганта и его программа возврата средств акционерам по-прежнему делают его объектом, за которым стоит следовать в долгосрочной перспективе.

Будущие планы ExxonMobil довольно амбициозны. К 2030 году эта энергетическая компания ожидает увеличить свою прибыль на 20 миллиардов долларов и денежный поток на 30 миллиардов долларов благодаря своей инвестиционной стратегии. Таким образом, в ближайшие годы ее прибыль будет расти в среднем на 10% в год, а денежный поток — на 8% в год.

Основная цель этой стратегии заключается в том, что Exxon планирует инвестировать около 140 миллиардов долларов в крупные капитальные проекты и развитие своего проекта в бассейне Перми. Ожидается, что эти проекты принесут более 30% доходности на инвестиции. Exxon сосредоточила свои капитальные вложения на высококачественных активах с низкими затратами и высокой рентабельностью, таких как проекты разработки в Гайане, СПГ и бассейне Перми. В то же время Exxon также инвестирует капитал в расширение высокорентабельных энергетических продуктов, таких как возобновляемый дизель, термореактивные смолы и графит. Кроме того, компания строит новую платформу низкоуглеродной энергетики, сосредотачиваясь на улавливании и хранении углерода, водородной энергии и разработке лития. К 2030 году Exxon ожидает, что эти новые направления бизнеса смогут приносить 3 миллиарда долларов прибыли в год, к 2040 году эта сумма может возрасти до 13 миллиардов долларов.

Exxon также планирует дальнейшее сокращение структурных затрат. С 2019 года компания уже достигла более 13,5 миллиарда долларов США экономии структурных затрат, что превышает сумму всех других международных нефтяных компаний. Цель состоит в том, чтобы к 2030 году на основе 2019 года сэкономить дополнительно 18 миллиардов долларов США структурных затрат, что повысит ее рентабельность.

Масштаб бизнеса и интеграционные способности ExxonMobil позволяют ей генерировать значительный денежный поток. Компания ожидает, что к 2030 году она накопит 165 миллиардов долларов избыточного денежного потока, при условии, что цена на нефть останется на уровне 65 долларов за баррель (примерно на текущем уровне). Это обеспечит значительную отдачу для акционеров. В настоящее время Exxon занимает лидирующие позиции в отрасли по возврату средств акционерам, в первой половине этого года компания уже вернула акционерам 18,4 миллиарда долларов наличными, включая выплату дивидендов в размере 8,6 миллиарда долларов и выкуп акций на 9,8 миллиарда долларов. В этом году ожидается, что объем выкупа акций достигнет 20 миллиардов долларов. Exxon, как ожидается, сохранит аналогичный объем выкупа акций в следующем году, при условии, что рыночные условия останутся разумными. При более благоприятных рыночных условиях компания может выкупить больше акций.

Кроме того, у Exxon нет проблем с постоянным увеличением дивидендов. На протяжении последних 42 лет компания последовательно повышала свои дивиденды, что является самым долгим рекордом в нефтегазовой отрасли. Только 4% компаний в индексе S&P 500 достигли этого уровня ежегодного увеличения дивидендов.

Сильный баланс ExxonMobil также предоставляет компании гибкость в возврате постепенно растущих свободных денежных потоков акционерам, одновременно продолжая расширять свою операционную деятельность. По состоянию на конец второго квартала этого года на балансе Exxon было 15,7 миллиарда долларов наличными, что поддерживает его крайне низкое соотношение чистого долга в 8%, что является лидирующим показателем в нефтегазовой отрасли. Такой мощный баланс позволит Exxon сохранять гибкость в инвестициях и выплатах акционерам даже при падении цен на нефть.

В целом, несмотря на влияние падения цен на нефть, акции ExxonMobil немного снизились, но в долгосрочной перспективе перспективы этой энергетической компании по-прежнему яркие. Их план на 2030 год не только повысит рентабельность, но и увеличит доходы акционеров, сочетание этого роста прибыли с денежными выплатами делает Exxon хорошей возможностью для долгосрочных инвестиций. Как вы относитесь к этому плану? Привлекло ли это ваше внимание? Оставляйте комментарии и делитесь своим мнением!