Увеличение социального обеспечения в 2026 году запланировано под "рыночное влияние" -- вот чего ожидать

Ключевые выводы

• Большинство пенсионеров, получающих выплаты по социальному обеспечению, зависят от своих ежемесячных выплат, чтобы покрыть значительную часть своих расходов.

• Ожидается, что текущая экономическая политика слегка поднимет цены, что должно положительно сказаться на корректировке стоимости жизни Social Security в 2026 году (COLA).

• Однако существующие ограничения в методе измерения инфляции Социальной службы, в сочетании с ожидаемым значительным ростом премии Part B Medicare, могут компенсировать большую часть COLA следующего года.

Впервые в долгой истории Социального обеспечения средняя ежемесячная пенсия для работающих пенсионеров превысила 2 000 долларов в мае. Хотя эта сумма может показаться скромной, она оказалась решающей для помощи пенсионерам в управлении своими расходами.

Гэллап, известная национальная организация по проведению опросов, уже почти 25 лет проводит исследования среди пенсионеров, чтобы оценить важность доходов от социального обеспечения для их финансовой стабильности. Их результаты постоянно показывают, что от 80% до 90% пенсионеров полагаются на эту важную социальную программу для удовлетворения своих финансовых потребностей.

Учитывая, что почти 70 миллионов человек получили традиционные пособия по социальному обеспечению в июле, включая более 53 миллионов пенсионеров, неудивительно, что ежегодное объявление об индексации стоимости жизни (COLA) от Администрации социального обеспечения (SSA) в октябре является самым ожидаемым событием года.

Ожидается, что объявление о COLA 2026 года будет особенно примечательным, так как почти наверняка оно будет зависеть от текущей экономической и торговой политики. По сути, бенефициары могут ожидать “рыночного увеличения”, начиная с января.

Понимание COLA социального обеспечения и его расчет

Прежде чем углубляться в конкретные прогнозы COLA по социальному обеспечению, важно понять, что такое COLA программы и как он рассчитывается ежегодно.

Основная цель корректировки стоимости жизни заключается в противодействии инфляционным давлениям. Например, если всеобъемлющая корзина товаров и услуг, обычно покупаемых пожилыми людьми, увеличится в цене на 2% с одного года на следующий, пособия по социальному обеспечению должны увеличиться на тот же процент, чтобы предотвратить потерю покупательной способности получателей программы. COLA социального обеспечения — это «повышение», внедряемое в большинстве случаев для учета роста цен (инфляция).

В течение 35 лет после выдачи первого пенсионного пособия для пожилых работников, индексация COLA назначалась несколько произвольно специальными конгрессами. Без установленного протокола не было необычно, что годы проходили без корректировки пособий с учетом воздействия инфляции.

Начиная с 1975 года, Индекс потребительских цен для городских наемных работников и офисных сотрудников (CPI-W) стал ежегодной мерой инфляции для Социального обеспечения. CPI-W охватывает более 200 индивидуально взвешенных категорий цен, что позволяет конденсировать этот индекс в единую цифру каждый месяц, чтобы определить, растут ли цены в совокупности (инфляция) или падают (дефляция) по сравнению с предыдущим годом.

Хотя Бюро трудовой статистики США (BLS) публикует индекс потребительских цен для рабочих CPI-W ежемесячно, только данные за третий квартал (с июля по сентябрь) используются для расчета COLA на следующий год для социального обеспечения. Если среднее значение CPI-W за третий квартал 2025 года превысит аналогичный показатель 2024 года, получатели могут ожидать больший размер пособия в 2026 году.

Если наблюдается увеличение среднегодового индекса CPI-W за третий квартал, то процентное различие, округлённое до ближайшей десятой доли процента, определяет COLA, применяемый к получателям в следующем году.

Почти 70 миллионов получателей социального обеспечения могут ожидать роста, обусловленного рынком, в 2026 году

В идеале, бенефициары предпочитают значительную корректировку стоимости жизни каждый год. Хотя это не было так в течение большей части 2010-х, корректировки стоимости жизни за последние четыре года действительно были выше среднего.

В период пандемии COVID-19 фискальный стимул увеличил денежную массу США беспрецедентными темпами. Это привело к резкому росту текущей инфляции. С 2022 по 2025 годы индексы корректировки стоимости жизни (COLA) по социальному обеспечению составили 5,9%, 8,7%, 3,2% и 2,5% соответственно. Для сравнения, средний годовой COLA с 2010 года составляет 2,3%.

Если повышение социального обеспечения в 2026 году достигнет как минимум 2,5%, это будет означать, что в этом веке впервые пять последовательных индексаций стоимости жизни (COLA) достигнут или превысят этот порог. Судя по двум независимым оценкам, программа, похоже, готова войти в историю.

После публикации отчета о инфляции за июль от BLS, непартийная старшая адвокационная группа повысила свой прогноз COLA на 2026 год на десять сотых процента до 2,7%. В то же время независимый аналитик по политике Социального обеспечения и Medicare сохранила свою оценку COLA на уровне, который теперь соответствует 2,7%.

Оценки COLA (корректировки на уровень жизни) социального обеспечения из обоих источников возросли на протяжении года из-за ожидаемого умеренного инфляционного воздействия текущей экономической и торговой политики.

Хотя окончательный коэффициент COLA социального обеспечения не будет подтвержден до 15 октября, похоже, что текущие экономические условия, вероятно, повлияют на окончательную цифру.

Ожидаемое увеличение выплат по социальному обеспечению в 2026 году

Как будет выглядеть корректировка стоимости жизни на 2,7% в денежном эквиваленте?

Если прогнозы увеличения на 2,7% в 2026 году окажутся точными, средний пенсионер может ожидать, что его ежемесячные выплаты увеличатся на $54 в следующем году. Тем временем средний работник с инвалидностью и получатель пособия по выживанию каждый увидят, как их ежемесячные выплаты увеличатся примерно на $43 в 2026 году.

Хотя это может звучать многообещающе, разочарование почти неизбежно для большинства из почти 70 миллионов бенефициаров программы.

Прежде всего, пенсионеры сталкиваются с потерей покупательной способности с начала этого столетия. Согласно анализу с 2010 по 2024 год, покупательная способность доходов от Социального обеспечения снизилась на 20% для пенсионеров.

Это значительная потеря покупательной способности возникает из-за врождённых недостатков в CPI-W. Несмотря на то, что пожилые люди в возрасте 62 лет и старше составляют 87% бенефициаров Социального обеспечения, CPI-W призван отслеживать привычки расходов “городских работников и офисных сотрудников”, которые в основном являются людьми трудоспособного возраста, в данный момент не получающими пособие по Социальному обеспечению. Следовательно, CPI-W недостаточно учитывает расходы, которые имеют наибольшее значение для пенсионеров, такие как жильё и медицинская помощь. Количество COLA в 2,7% вряд ли изменит эту динамику.

Другой проблемой для большинства пожилых получателей является то, что их премия Medicare Part B, вероятно, поглотит какую-то часть или всю COLA за 2026 год. Часть B покрывает амбулаторные услуги в Medicare, при этом премии обычно вычитаются из ежемесячных выплат по социальному обеспечению работающих пенсионеров.

Согласно отчету Трастового фонда Medicare, ожидается значительное увеличение взноса за часть B на 11,5% до $206,20 в месяц в 2026 году, вероятно, что большинство получателей ощутят минимальное влияние от повышения COLA в следующем году.

Несмотря на рыночный рост, 2026 год представляет собой еще один сложный сценарий для пенсионеров.