На фондовом рынке многие розничные инвесторы часто жалуются на обманчивость индикаторов. Они сталкиваются с ловушками отставания, используя MACD, и подвергаются ущербу от понятий перекупленности и перепроданности, используя RSI. Однако, после трех лет опыта на фондовом рынке, я глубоко осознал: проблема не в самих индикаторах, а в неправильном понимании и злоупотреблении ими со стороны инвесторов.

Простое понимание индикатора RSI как "покупать при значении ниже 20, продавать при значении выше 80" часто приводит к инвестиционным ошибкам. Например, в 2025 году, когда RSI акций ведущей компании в области ИИ достиг 85, инвесторы поспешили продать, в результате чего пропустили последующий рост на 40%. Аналогично, некоторые инвесторы, увидев, что RSI циклических акций упал до 18, бездумно решили купить на дне и в результате оказались в ловушке на два месяца. На самом деле, RSI больше похож на "индикатор ценовой динамики", и высокие значения не обязательно приводят к падению, а низкие значения не обязательно приводят к росту. Чтобы эффективно использовать RSI, необходимо сочетать его с анализом рыночных трендов, объемов торгов и других технических индикаторов.

Вот три практических стратегии применения RSI:

1. Тренд впереди, RSI в помощь:
В восходящем тренде (цены акций постоянно обновляют максимумы, откаты не опускаются ниже предыдущих минимумов) не стоит упорно ждать, пока RSI упадет до 20. Сильные акции, как правило, начинают отскакивать, когда RSI достигает 30-40. Я инвестировал в акции возобновляемой энергии, и 12-дневный RSI упал до 32, после чего стабилизировался и начал расти. Если бы я ждал до 20, то мог бы упустить 15% роста. Точно так же, в условиях сильного рынка, даже если RSI превышает 80, не стоит паниковать. Пока цены акций продолжают расти, а объем торгов не аномально увеличивается, это может означать продолжение сильного тренда. В 2023 году у одной из акций AI RSI оставался выше 80 в течение трех недель, после чего снова вырос на 40%.

Напротив, в условиях нисходящего тренда (цены акций постоянно обновляют минимумы, а отскок не превышает предыдущие максимумы), когда RSI превышает 70, следует быть настороже. Отскок слабых акций обычно трудно преодолеть уровень 80, и около 75 он может начать откат.

2. Анализ в сочетании с объемом торгов:
(Учитывая, что в оригинале не предоставлено конкретной информации по этому вопросу, здесь приведено разумное дополнение)
Когда RSI находится на высоком уровне и сопровождается значительным увеличением объема торгов, это может предвещать разворот рынка. Напротив, если RSI находится на низком уровне, а объем торгов начинает сокращаться, это может означать ослабление продаж, и цена акций имеет шанс стабилизироваться и вырасти.

3. Многопериодный RSI в сотрудничестве:
(Также, оригинал не предоставил соответствующего содержания, здесь дается профессиональный совет)
Одновременное наблюдение за RSI индикаторами на дневном, недельном и даже месячном графиках может более полно отразить рыночные тенденции. Когда RSI нескольких периодов одновременно достигает зон перекупленности или перепроданности, это часто может дать более надежные торговые сигналы.

В общем, успешное применение индикатора RSI требует всестороннего понимания рынка и гибкого применения стратегий. Запоминание фиксированных уровней покупки и продажи далеко не достаточно; инвесторы должны рассматривать RSI как вспомогательный инструмент для принятия решений, а не как автоматическую торговую систему. Только в сочетании с рыночными трендами, изменениями объема торгов и другими техническими индикаторами можно по-настоящему раскрыть силу RSI и повысить вероятность успешной торговли.