Не думайте, что это пустые слова! Текущий финансовый рынок уже подает четкие сигналы тревоги — банковские средства быстро утекли, а пространство для маневра Федеральной резервной системы (ФРС) становится все более ограниченным. Вспомните 2019 год, когда ФРС пыталась сократить баланс, что непосредственно привело к пятиразовому росту ночных ставок и хаосу, когда межбанковская ставка взлетела с 2% до 10%. В конечном итоге им пришлось снова запустить количественное смягчение для спасения экономики, а сейчас ситуация более сложная.

На данный момент три основных сигнала опасности уже проявились:

• Банковские резервы упали ниже безопасной линии в 10% от ВВП, установленной Федеральной резервной системой (ФРС), и в настоящее время составляют 9,7%;

• Буферные средства, хранящиеся в инструментах обратного репо Федеральной резервной системы (ФРС), упали с пиковых 2,4 триллиона долларов до практически незначительного уровня;

• Затраты на межбанковские кредиты значительно возросли, ставка SOFR напрямую превышает процентную ставку Федеральной резервной системы (ФРС), проблема нехватки ликвидности полностью обнажилась.

Что усугубляет ситуацию, так это то, что текущий объем экономики уже превышает уровень 2019 года, а рыночные средства становятся более напряженными, чем тогда; к тому же каждый год дефицит бюджета правительства в размере более 2 триллионов долларов необходимо покрывать за счет эмиссии облигаций, но банки сами испытывают нехватку средств и не могут найти достаточно покупателей. В то же время Федеральная резервная система (ФРС) сталкивается с трудностями в сокращении своего баланса в 6,9 триллиона долларов, инфляционное давление еще не полностью исчезло, и возобновление количественного смягчения может быть лишь вопросом времени, новая волна печатания денег может быть на подходе.

Для обычного человека это означает, что "деньги в банке" просто не могут обогнать инфляцию, и активы будут потихоньку уменьшаться. Именно поэтому активы, защищающие от инфляции, начинают привлекать внимание: цена на золото уже выросла с низких уровней, а биткойн благодаря фиксированному предложению в 21 миллион монет и механизму деления каждые четыре года становится потенциальным выбором для борьбы с чрезмерной эмиссией денег.

Необходимо особое напоминание: инвестиции должны быть рациональными, рыночные колебания велики, риски нельзя игнорировать. Однако, сталкиваясь с возможной волной ликвидности, заранее планировать и защищать свои сбережения - это необходимая подготовка для каждого.