Американская компания American Eagle Outfitters сообщает о росте прибыли, несмотря на снижение выручки

Американский ритейлер American Eagle Outfitters сообщил о результатах за второй квартал 2025 года с смешанными сигналами - выручка упала на 1% до 1,28 миллиарда долларов, в то время как операционная прибыль выросла на 2%, а размытая EPS увеличилась на 15% по сравнению с прошлым годом. Их маркетинговая стратегия, ориентированная на знаменитостей, и целенаправленные инициативы по бренду, похоже, приносят плоды, несмотря на более широкие рыночные проблемы.

Сила знаменитостей способствует привлечению клиентов

Я наблюдал, как эволюционировала маркетинговая стратегия American Eagle, и их кампании с Сидни Суини и Трэвисом Келси, честно говоря, просто впечатляют. С более чем 700 000 новых клиентов с момента запуска, это были не просто показные рекламные кампании со знаменитостями - они создали настоящий дефицит представленных джинсовых товаров.

“Сидни Суини продает отличные джинсы,” похвастался директор по маркетингу Крейг Брамерс, возможно, недооценив влияние. Кампания генерировала потрясающие 40 миллиардов показов и повысила как интерес, так и намерение к покупке. Хотя это впечатляет, мне интересно, останутся ли эти новые клиенты верными, когда шум вокруг знаменитости утихнет. Превращение одноразовых покупателей в постоянных клиентов остается их критическим вызовом.

Преодоление тарифных трудностей

Компания сталкивается с значительным давлением тарифов - примерно $20 миллионов в Q3 и до $50 миллионов в Q4. Тем не менее, их команда по закупкам впечатляюще снизила риски с $180 миллиона до всего лишь $70 миллиона благодаря перераспределению страны происхождения и переговорам с поставщиками.

Финансовый директор Майк Мэтиас сообщил, что они значительно сокращают закупки из Китая до низких однозначных процентов, хотя я сомневаюсь, что этот быстрый переход в цепочке поставок может вызвать проблемы с качеством или доставкой. Интересно, что повышение цен не является их основной стратегией смягчения, что говорит о том, что они боятся потерять долю рынка в условиях все более конкурентной розничной среды.

Возвращение Aerie и расширение категории

После разочаровывающего первого квартала Aerie восстановила свои позиции с ростом компаративных продаж на 3% и рекордными продажами во втором квартале. Инновации в области нижнего белья и повседневной одежды, похоже, находят отклик у потребителей, хотя сезонные шорты по-прежнему остаются проблемой.

Президент Джен Фойл подчеркнула их “парижскую романтическую модную капсулу” как особый успех, акцентируя внимание на женских элементах, которые нашли отклик у клиентов. Этот целенаправленный подход к инновациям в категориях кажется более устойчивым, чем полагание исключительно на endorsements знаменитостей, хотя компания по-прежнему сильно зависит от капризных модных тенденций.

Розничный продавец ожидает роста сопоставимых продаж в среднем однозначном диапазоне в начале III квартала, с прогнозируемым операционным доходом в диапазоне 95-100 миллионов долларов, несмотря на влияние тарифов. Их стратегия в отношении магазинов включает закрытие 35-40 неэффективных локаций, одновременно открывая 30 новых магазинов Aerie/офлайн - продуманная ставка на их растущий бренд интимной одежды.

После завершения своей программы на $200 миллион в этом году, и без объявления о дополнительных выкупах акций, инвесторам следует внимательно следить за тем, как руководство распределяет капитал в условиях изменяющегося рынка.

Куда инвестировать 1,000 $ прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, Stock Advisor имеет общий средний доход в 1 048%* — это значительно превышает рынок по сравнению с 184% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

Посмотрите акции »

Возврат Сток Советника на 25 августа 2025 года

Эта статья была создана с использованием больших языковых моделей (LLMs) на основе идей и инвестиционного подхода The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества ИИ. Поскольку LLMs не могут (в настоящее время) владеть акциями, у них нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует American Eagle Outfitters. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлая производительность не является индикатором будущих результатов.