USD/INR падает из-за вероятного вмешательства RBI и слабых данных по занятости в США.

• Индийская рупия немного укрепилась по отношению к Доллару США в этот понедельник, хотя её перспектива по-прежнему неясна.
• Президент Трамп намекает, что может пересмотреть отношения с Индией.
• Слабые данные по занятости в США открывают двери для более значительного снижения ставок со стороны ФРС на следующей неделе.

Индийская рупия (INR) укрепляется по отношению к Доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR падает до около 88.25 после того, как достигла нового исторического максимума чуть выше 88.50 в пятницу. Пара быстро откатилась от своего исторического максимума после вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI) для поддержки рупии, согласно отчету Reuters.

Панорама рупии по-прежнему остается уязвимой, так как иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продолжают сокращать свои доли на индийском фондовом рынке из-за торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон повысил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% за покупку российского нефти, что президент Трамп назвал сценарием, который финансирует Москву для продолжения войны в Украине.

Тем не менее, в пятницу комментарии президента Трампа указали на то, что он может примириться с Индией. Трамп сказал журналистам, что Индия и США имеют особые отношения и что нет ничего, о чем стоит беспокоиться в отношении связей между двумя нациями. Эти комментарии появились после того, как его спросили, хочет ли он восстановить отношения с Индией.

В пятницу иностранные инвесторы продали индийские акции на сумму 1.304,91 крор рупий. В сентябре они сократили свою долю на 5.666,901 крор. Иностранные инвесторы продлили свои продажи третий месяц подряд. В июле и августе они продали акции на общую сумму 94.569,6 крор.

Факторы рынка: Доллар под давлением из-за охлаждения рынка труда

• Легкое падение пары USD/INR также обусловлено неопределенностью относительно перспектив Доллара, после того как появилась возможность более значительного снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы на ее встрече на следующей неделе.
• Индекс Доллар (DXY) немного повышается до около 97.80 после резкого падения в пятницу.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры видят 10% вероятность того, что ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4,50% в сентябре.
• Довишские ожидания значительного сокращения исходят от ухудшения на рынке труда после тарифной политики, введенной Трампом.
• Августовский отчет по несельскохозяйственным зарплатам показал, что экономика США добавила всего 22 000 рабочих мест, что значительно ниже ожидаемых 75 000 и предыдущих 79 000, что является самым медленным ростом с января 2021 года. Уровень безработицы поднялся до 4,3%.
• На этой неделе основным катализатором для Доллара станут данные Индекса потребительских цен (IPC) за август, запланированные на четверг.

Технический анализ: USD/INR откатывается до уровня около 88.25

Пара USD/INR корректируется до уровня около 88.25 с исторического максимума пятницы. Краткосрочная тенденция остается восходящей, пока цена остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней, которая торгуется около 87.80.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней остается спокойным выше 60.00, что указывает на то, что новый бычий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, скользящее среднее за 20 дней будет выступать в качестве ключевой поддержки. С восходящей стороны пара вошла в неизведанную территорию. Круглая цифра 89.00 будет ключевым препятствием.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Рупия очень чувствительна к внешним факторам. Цена на сырую нефть ( зависит от много импортируемой нефти ), значение Доллара и уровень иностранного инвестиции также влияют. Прямое вмешательство RBI на валютные рынки и уровень процентных ставок также являются важными факторами.

Как решения РБИ влияют на рупию?

РБИ активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс. Кроме того, он пытается удерживать инфляцию на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие ставки, как правило, укрепляют рупию из-за “carry trade”, когда инвесторы занимаются кредитованием в странах с низкими ставками, чтобы инвестировать в страны с более высокими ставками.

Какие макроэкономические факторы влияют на Рупию?

Факторы, такие как инфляция, процентные ставки, экономический рост, торговый баланс и потоки иностранного инвестирования. Более высокий рост привлекает больше иностранных инвестиций, увеличивая спрос на рупии. Менее отрицательный торговый баланс укрепляет рупию. Более высокие процентные ставки и благоприятная для риска среда также приносят пользу валюте.

Как инфляция влияет на Рупию?

Более высокая инфляция, как правило, негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию. Она также увеличивает стоимость экспорта. Однако более высокая инфляция обычно приводит к тому, что RBI повышает процентные ставки, что может быть положительным для Рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов.