ETF Vanguard Total Stock Market (VTI): Анализ роста за десятилетие

Обзор инвестиционной эффективности

Инвестирование 1 000 долларов в Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) десять лет назад принесло бы примерно 3 870 долларов сегодня, при условии реинвестирования дивидендов. Это представляет собой впечатляющую общую доходность в 14,5% в год, демонстрируя надежную работу ETF как широкого, пассивного инвестиционного инструмента.

Тем не менее, стоит отметить, что эта доходность немного отстает от показателей S&P 500 за тот же период. Эквивалентные инвестиции в Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) составили бы около 4 100 долларов, что отражает годовую доходность 15,1%.

Понимание разрыва в производительности

Разница в доходности между ETF Vanguard Total Stock Market и S&P 500 может быть объяснена исключительными показателями акций крупных компаний, особенно крупных технологических компаний, которые стали основными двигателями сильных доходов S&P 500.

Хотя между индексом общего фондового рынка Vanguard и S&P 500 существует значительное пересечение, при этом последний составляет примерно 80% от общей капитализации фондового рынка США, именно оставшиеся 20% - состоящие из акций средней и малой капитализации - оказали влияние на относительное недоисполнение более широкого индекса.

Влияние состава на доходность

Включение более мелких компаний в ETF Vanguard Total Stock Market приводит к снижению влияния крупных компаний с наилучшей доходностью на общую производительность фонда. Например, Nvidia (NASDAQ: NVDA) составляет 8,1% индекса S&P 500, но только 6,8% в ETF Vanguard Total Stock Market.

Это композиционное различие объясняет, почему, несмотря на отличные доходы за последнее десятилетие, ETF Vanguard Total Stock Market не совсем соответствует результатам S&P 500.

Инвесторы должны помнить, что прошлые результаты не гарантируют будущие результаты, и крайне важно учитывать свои инвестиционные цели и толерантность к риску при выборе между широкими рыночными ETF. Как ETF Vanguard Total Stock Market, так и ETF S&P 500 предлагают диверсификацию и продемонстрировали сильный потенциал долгосрочного роста.