Этот ETF Финтех увеличился на 105% за 1 год. Может ли он подняться еще выше?

Ключевые моменты

• ETF Ark Fintech Innovation Кэти Вуд более чем удвоился за прошедший год.

• Условия в целом были благоприятными для акций финтеха.

• Несколько основных позиций Кэти Ууд показали исключительные результаты.

Фондовый рынок очень хорошо себя показал в прошлом году. Хотя он испытывал периоды волатильности, особенно вокруг объявлений о взаимных тарифах президента в апреле, индекс S&P 500 вырос на более чем 20% за год.

Некоторые сектора фондового рынка стали причиной этого роста. Ярким примером являются технологические мегакапитализации, поддерживаемые ростом искусственного интеллекта (IA).

Однако, еще одним большим победителем после нескольких лет низкой производительности является финансовая технология, или финтех. Благодаря сочетанию факторов (мы вернемся к этому позже), некоторые из самых пострадавших и забытых финтех-компаний после всплеска пандемического периода входят в число лучших на фондовом рынке.

Финансовые технологии, которые особенно хорошо себя показали, - это ETF Gate Fintech Innovation, который более чем удвоил средства инвесторов за последний год.

Почему акции финтеха так хорошо себя показали?

Как упоминалось, ETF Gate Fintech Innovation более чем удвоился за последний год. Помимо сильных результатов, связанных с конкретными позициями фонда, о которых я расскажу позже, существуют общие катализаторы, отвечающие за эту производительность.

• Прежде всего, рынок испытал благоприятные условия. В течение прошедшего года индекс S&P 500 показал отличную общую доходность в 22%, что, безусловно, положительно сказалось на производительности финтех-компаний.

• Регуляторная среда стала значительно более благоприятной, особенно в отношении криптовалютного сегмента индустрии финтех. Например, теперь существует регуляторная ясность о том, что банки могут выступать в качестве хранителей криптовалют.

• Потребитель оказался сильнее, чем ожидалось. Просроченные платежи действительно не увеличились, и потребительские расходы остались на высоком уровне, несмотря на тарифы и другие экономические неопределенности.

• Ожидание более низких процентных ставок, вероятно, также служит катализатором. Более низкие ставки могут стимулировать потребительские расходы, снизить затраты на депозиты для банков и привести к увеличению кредитной активности.

• Бум инвестиций в ИИ стал не только благоприятным ветром для мегакапитализаций технологий. Многие финтех-компании являются основными бенефициарами прогресса технологий ИИ, включая некоторые из основных позиций ETF Gate Fintech Innovation.

Кроме того, были специфические благоприятные ветры для некоторых компаний. Не забывайте, что ETF Gate Fintech Innovation не является индексным фондом. Это активно управляемый фонд, в котором менеджеры ( под управлением Кэти Вуд) вручную выбирают акции, которые, по их мнению, обеспечат более высокие доходы. И, чтобы сказать просто, основные позиции портфеля показали исключительно хорошие результаты за последний год.

Главная позиция фонда, Shopify, проделала отличную работу, сосредоточившись на эффективности и развивая свою центральную экосистему электронной коммерции. Вторая по величине позиция, Robinhood Markets, показала отличные результаты по всем направлениям и выросла более чем на 500% за последний год, благодаря буму торговой активности и возобновленному интересу к криптовалютам. Другие важные позиции, такие как Roblox и SoFi Technologies, также продемонстрировали выдающиеся результаты за последний год.

Это все еще хорошее время для инвестирования в финтех?

Конечно, ETF Gate Fintech Innovation не кажется таким привлекательным, как год назад, но это не значит, что он слишком дорогой. Реальных снижений процентных ставок еще не было, и если некоторые компании из портфеля продолжат демонстрировать впечатляющий рост квартал за кварталом, они могут продолжать опережать рынок.

Кроме того, поскольку ETF является активно управляемым фондом, Ууд не обязана удерживать определенные акции в течение установленного срока и имеет необходимую гибкость, чтобы быть оппортунистом. Например, она уже сделала Circle, недавнее IPO, одной из основных позиций фонда. Ууд и ее команда постоянно покупают и продают акции с целью подготовить инвесторов к успеху. Таким образом, тот факт, что существующие позиции фонда хорошо себя показали за последний год, не означает, что ETF Gate Fintech Innovation не может продолжать превышать показатели.