Эксперты Уолл-стрит рекомендуют покупать этот акций кибербезопасности, упавшую на 25%

Ключевые идеи

• Пионер кибербезопасности с нулевым доверием Zscaler набирает популярность по мере ускорения цифровой трансформации.

• Финансовые результаты Zscaler за фискальный 2025 год превзошли ожидания, с существенным потенциалом роста на его обширном адресном рынке.

• Большинство аналитиков, отслеживаемых известным финансовым изданием, дали акции Zscaler положительную рекомендацию.

Мнения финансовых аналитиков не являются непогрешимыми, но когда они приходят к консенсусу по поводу конкретной акции, это стоит внимания. Ведущий финансовый журнал отслеживает 49 аналитиков, которые следят за инновационером в области кибербезопасности Zscaler (NASDAQ: ZS), большинство из которых присваивают её акциям положительную оценку, и никто не предлагает продавать.

Компания Zscaler недавно представила впечатляющие квартальные результаты, завершив свой финансовый год 2025 (, заканчивающийся 31 июля 31), что вызвало рост акций до 6% в послеторговые часы. Хотя акции остаются на 25% ниже своего пикового значения 2021 года, когда энтузиазм сектора технологий привел к неустойчивым уровням оценки, аналитики считают, что восстановление на пути к продолжению.

Пионерская кибербезопасность с нулевым доверием

С учетом того, что компании все больше переходят на онлайн-операции, используя облачные технологии для расширения клиентской базы и привлечения глобальных талантов, возникают новые уязвимости в области кибербезопасности. Эти угрозы могут проявляться в любое время из любой точки мира.

Zero Trust Exchange от Zscaler комплексно решает эти уязвимости. Он начинается на уровне идентичности, рассматривая каждую попытку входа как потенциально враждебную для предотвращения несанкционированного доступа. Система анализирует учетные данные сотрудников, информацию о устройствах и местоположении для проверки подлинности, что особенно важно в эпоху удаленной работы.

Для повышения безопасности обмен Zero Trust предоставляет сотрудникам доступ только к приложениям, необходимым для их ролей. Этот подход ограничивает боковое движение по сети в случае нарушения безопасности, защищая ценные активы. Видение Zscaler выходит за рамки этого, стремясь создать экосистему “Zero Trust Everywhere”, где каждый аспект организации соответствует принципам нулевого доверия.

Для достижения этой цели Zscaler в прошлом году представила Zero Trust Branch, который интегрирует каждый склад, торговую точку и организационное устройство в Zero Trust Exchange, изолируя их с точки зрения кибербезопасности. Это гарантирует, что нарушение безопасности в одной области не скомпрометирует всю организацию.

Компания Zscaler планирует привлечь 390 организаций к подходу Zero Trust Everywhere к концу финансового 2026 года. Поскольку к концу финансового 2025 года уже более 350 организаций приняли этот подход, они на правильном пути. Однако с клиентской базой, превышающей 9400, все еще существует значительный потенциал для расширения этого передового подхода к кибербезопасности.

Доходы за 2025 финансовый год превысили прогнозы

Компания Zscaler сообщила о выручке в размере 2,67 миллиарда долларов за финансовый 2025 год, что составляет 23% рост по сравнению с предыдущим годом. Эта цифра превысила последний прогноз руководства в 2,66 миллиарда долларов, который был пересмотрен вверх трижды в течение финансового года.

Хотя Zscaler мог бы потенциально достичь еще более высокого роста выручки в финансовом 2025 году, он поставил приоритет на прибыльность через тщательное управление затратами. Компания все равно зафиксировала убыток в размере 41,4 миллиона долларов на основе GAAP, но это представляло собой сокращение на 28% по сравнению с убытком предыдущего года.

За исключением единовременных и нереальных расходов, таких как компенсация на основе акций, Zscaler на самом деле достигла прибыли в размере 535,8 миллиона долларов в фискальном 2025 году, улучшив свою прибыль по сравнению с прошлым годом на 29%. Эта скорректированная (non-GAAP) метрика является предпочтительной мерой прибыльности компании, так как она часто лучше отражает фактическое генерирование наличных средств бизнесом.

Аналитики настроены оптимистично по поводу акций Zscaler

Из 49 аналитиков, отслеживаемых финансовым изданием, освещающим акции Zscaler, 30 назначили им рейтинг “покупка”. Шесть других придерживаются позиции “перевес в сторону покупки”, в то время как 13 рекомендуют удерживать. Примечательно, что ни один из аналитиков не предлагает продавать акции.

Средняя целевая цена среди аналитиков составляет 318,26 $, что предполагает потенциальный рост на 13% в течение следующих 12-18 месяцев. Самая оптимистичная цель ( подразумевает возможный рост на 37%, что приблизит акции Zscaler к рекордному уровню 2021 года, примерно 393 $.

Коэффициент цена-продажа Zscaler )P/S$385 достиг пика выше 60 в 2021 году, что является неустойчивой оценкой. Однако значительный рост доходов с тех пор, в сочетании с падением цены акций на 25%, снизил коэффициент P/S до более разумных 16,5. Это ставит Zscaler между двумя основными конкурентами с точки зрения оценки:

Это говорит о том, что акции Zscaler не недооценены и не переоценены. Платить справедливую цену за акции с значительным потенциалом долгосрочного роста может быть разумной стратегией. Zscaler оценивает свой адресный рынок в ( миллиард, что указывает на то, что она только начала использовать свои возможности, исходя из доходов за фискальный 2025 год.

Учитывая эти факторы, ценовые цели Уолл-стрит могут быть даже консервативными в долгосрочной перспективе, что потенциально делает акции Zscaler привлекательными для инвестиций на текущих уровнях.