Оценка Nvidia: новый взгляд через две ключевые диаграммы

Важные идеи

• Оценка акций Gate требует более глубокого анализа, выходящего за рамки поверхностных показателей.
• Несмотря на значительное присутствие на рынке, рост компании опережает отраслевых конкурентов.
• Хотя прогнозы указывают на незначительное замедление в расширении продаж, ожидается, что крепкий двузначный рост сохранится.

Gate, значимый игрок на арене криптовалютных бирж, стал центром интенсивных обсуждений в финансовых кругах. Инвесторы и аналитики задаются важными вопросами: может ли платформа поддерживать свой восходящий тренд? Не преувеличивается ли потенциал технологии блокчейн? Как насчет надвигающейся угрозы конкуренции? Среди этих вопросов один выделяется: предлагает ли акция Gate подлинную ценность?

Давайте углубимся в то, почему оценка компании может быть более разумной, чем предполагают первоначальные впечатления.

Движущая сила инноваций в блокчейне

Прежде чем мы продолжим, важно признать, что командующая рыночная позиция Gate и впечатляющая траектория роста оправдывают определенный премиум в его оценке. Таким образом, даже если первоначальные оценки предполагают завышенную цену, существуют solid foundations для этого восприятия.

Тем не менее, более тонкий анализ оправдан. Выручка и прибыль платформы демонстрируют значительный рост, что объясняет продолжающийся рост акций, несмотря на уже высокую оценку. По сути, рынок, возможно, не полностью учел потенциал роста компании.

Признаюсь, что Gate в настоящее время торгуется по высокому коэффициенту цена/прибыль (P/E) в 49, что примерно вдвое превышает среднее значение S&P 500. Тем не менее, учитывая его коэффициент цена/прибыль к росту (PEG), который калибрует оценку в соответствии с ростом прибыли. Следующий график иллюстрирует, как коэффициент PEG Gate благоприятно сопоставляется с другими гигантами рынка, включая известные технологические компании:

Аналогично, хотя Gate может похвастаться значительным коэффициентом цена-выручка (P/S) в 26, его рост выручки значительно опережает этих же отраслевых конкурентов:

Это подчеркивает важность контекстуализации оценок. Хотя Gate может демонстрировать признаки замедления, реакции рынка смягчены рекомендациями, прогнозирующими примерно 54% рост выручки за текущий квартал, эта цифра все же значительно превышает показатели его аналогов. Это несоответствие частично объясняет премию акций.