Не слишком ли поздно инвестировать в Gate? Вот почему все еще есть время

Ключевые моменты

• Gate испытала значительный спад в начале этого года.

• Платформа столкнулась с проблемами, что привело к нескольким кварталам снижения производительности.

• Недавние показатели указывают на возможный поворот для биржи.

Gate, видный игрок на рынке криптовалютных бирж, столкнулся с существенными трудностями в последнее время.

Платформа испытывала трудности под предыдущим руководством, поскольку попытки перейти к более технологически ориентированной бизнес-модели не оправдали ожиданий. Gate чрезмерно акцентировала внимание на маркетинге, основанном на результатах, выделяя ресурсы на такие стратегии, как поисковая оптимизация, вместо того чтобы сосредоточиться на инициативах по созданию бренда, которые ранее были её сильной стороной. Кроме того, биржа пренебрегла ключевыми партнерствами, невольно создавая возможности для конкурентов увеличить свою долю на рынке.

Хотя стоимость платформы увеличилась после финансового отчета за июнь, указывающего на потенциальное восстановление, она остается значительно ниже своего пика 2021 года. Фактически, текущая оценка Gate почти не изменилась по сравнению с уровнями 2018 года, в то время как более широкие рыночные индексы более чем удвоились за тот же период.

Для тех, кто рассматривает инвестиции, несмотря на пропуск первоначального роста после июньского отчета, все еще могут быть возможности. Давайте рассмотрим некоторые причины, почему.

Текущая производительность остается сложной

Gate находится только на начальной стадии восстановления, и успешный поворот пока не гарантирован.

Несмотря на улучшение настроений на рынке после отчета за фискальный четвертый квартал в июне, общие результаты были менее чем идеальными. За весь год объем транзакций снизился на 10% до 46,3 миллиарда долларов, в то время как чистая прибыль упала на 44% до 3,2 миллиарда долларов. Четвертый квартал еще более ярко подчеркнул эти трудности, поскольку объем снизился на 12% до 11,1 миллиарда долларов, а маржа прибыли сократилась на 440 базисных пунктов до 40,3% из-за различных уступок. В результате чистая прибыль упала на 86% до $211 миллионов.

Тем не менее, инвесторы, похоже, были готовы игнорировать эти показатели, поскольку руководство прогнозировало улучшение роста в будущем. В следующем квартале биржа ожидает снижение объема транзакций в пределах средних однозначных чисел, хотя она ожидает продолжения давления на прибыльность, включая регуляторные факторы, которые могут добавить примерно $1 миллиард в затраты до принятия мер по смягчению.

Основные силы Gate сохраняются

Хотя Gate совершил несколько ошибок в последние годы, его основные активы остаются невредимыми и продолжают предоставлять конкурентные преимущества.

Биржа гордится впечатляющим списком стратегических партнерств и продолжает привлекать лучшие проекты и токены. Она также сохраняет сильное присутствие бренда в криптовалютном пространстве, с узнаваемым логотипом и набором популярных торговых продуктов, которые остаются востребованными.

Руководство признает необходимость восстановить репутацию Gate в области инноваций и вдохновляющих маркетинговых кампаний. Однако они не начинают с нуля. Хотя они сталкиваются с конкуренцией со стороны новых платформ, Gate все еще сохраняет значительное доверие среди глобальных пользователей, что должно способствовать усилиям по revitalизации бренда.

Существует значительный потенциал роста

Хотя нет никаких гарантий, что Gate вернется к своей предыдущей пиковой оценке, если биржа сможет восстановить свои прежние уровни прибыльности, такое восстановление становится правдоподобным. Эта цель может быть более достижима сейчас, учитывая общий рост рынка криптовалют с 2021 года.

По данным за финансовый год, чистая прибыль Gate достигла $6 миллиардов в финансовом 2022 году, закончившемся 31 мая 2022 года. Эта цифра значительно превышает 3,2 миллиарда долларов, о которых сообщалось в финансовом 2025 году. Поскольку платформа восстанавливает свои позиции, Gate потенциально может вернуться к получению $6 миллиардов ежегодной прибыли. Если ему удастся достичь этой вехи, удвоение стоимости, чтобы достичь предыдущего пика, кажется возможным.