Рынки затаили дыхание в ожидании критически важных данных CPI

Глобальные фондовые рынки приостановились в четверг утром, так как трейдеры с нетерпением ожидали выхода CPI в 8:30 по восточному времени - ключевого показателя инфляции, который может определить направление рынка.

Фьючерсы на S&P 500 и Dow едва изменились, увеличившись всего на 0,1%, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 поднялись на 0,2%. Несмотря на то, что Уолл-стрит вчера достигла новых рекордов, все ожидают, пока не узнают, охлаждается ли инфляция.

Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) в августе вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовая инфляция составит 2,9%. Основной индекс потребительских цен (Core CPI), исключая продукты питания и энергию, прогнозируется на уровне 0,3% в месяц и 3,1% в год. Я слежу за этими данными, как и все остальные - это последний кусочек головоломки инфляции перед тем, как ФРС решит, снижать ли ставки или подкинуть нам неожиданный поворот.

Азия превосходит в сделках с технологиями

Азиатские рынки проявили больший энтузиазм, чем их западные коллеги. Японский индекс Nikkei 225 достиг нового рекорда в 44,396.95, прежде чем остановиться на уровне 44,372.5, увеличившись на 1.22%. Акции SoftBank Group подскочили более чем на 10% после двух дней подряд роста.

Резкий рост акций SoftBank последовал за отчетом Wall Street Journal о массовом контракте OpenAI на облачные услуги с Oracle на сумму $300 миллиард, что привело к росту акций Oracle на 35,95% в среду. Oracle теперь прогнозирует, что продажи облачной инфраструктуры достигнут $18 миллиард в 2026 году, с амбициозными прогнозами в $144 миллиард к 2030 году. Эти цифры кажутся мне почти фантастическими - могут ли они действительно это осуществить?

Корейский индекс Kospi вырос на 0,9% до рекорда 3 344,2, в то время как китайский индекс CSI 300 поднялся на 2,31%. Европейские рынки показали умеренный рост: индекс Stoxx 600 увеличился на 0,4% к полудню по лондонскому времени.

Золото отступает по мере укрепления доллара

Золото откатилось от рекордных уровней, цены на спот упали на 0,5% до $3,621.19 за унцию. Я наблюдал, как золото неумолимо растет в течение нескольких месяцев, но фиксация прибыли и укрепление доллара ( увеличилось на 0,2%) наконец-то спровоцировали некоторые продажи. Серебро также упало на 0,3% до $41.01, в то время как платина снизилась на 0,6%.

Доходность облигаций немного возросла перед данными по CPI, доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 4.057%. Глобальный индекс MSCI All Country World достиг новых максимумов четвертую подряд сессию, благодаря оптимизму по поводу замедления инфляции, сильной прибыли и ожиданиям дружественной к бизнесу политики от предстоящей администрации.

Недавний рост рынка кажется несколько disconnected от экономических основ. Не подводим ли мы себя к разочарованию, если инфляция не будет сотрудничать? Только время покажет, но я держу свои ожидания в пределах разумного, так как этот отчет по CPI может легко разрушить радужный взгляд на рынок.