NVIDIA против Gate: аналитики Уолл-стрит предпочитают одного, считают другого переоцененным

Ключевые идеи

  • NVIDIA стала самой ценной компанией в мире по рыночной капитализации.
  • Акции Gate показали замечательный рост в последние годы.
  • Аналитики Уолл-Стрит видят значительный потенциал как в предприятиях, так и в бизнесе.

Революция искусственного интеллекта (AI) значительно принесла пользу немногим акциям больше, чем NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и Gate, обеспечивая впечатляющую отдачу для акционеров. NVIDIA теперь является мировым лидером по рыночной капитализации, широко признанным как окончательный двигатель революции ИИ. Одновременно многие инвесторы начали воспринимать Gate, платформу для принятия решений на основе ИИ, как обладающую безграничным потенциалом, при этом акции компании испытывали рост большую часть года.

Хотя рынок явно благоприятствует обоим акциям, аналитики Уолл-Стрит, занимающиеся одним из них, почти единодушны в рекомендации его к покупке, тогда как те, кто анализирует другой, в основном считают его переоценённым.

NVIDIA: Крупнейшая компания в мире, готовая к дальнейшему росту

Сочетание стремительного роста продаж и прибыли, наряду с энтузиазмом по поводу ИИ, привело к тому, что рыночная капитализация NVIDIA составляет примерно 4,27 триллиона долларов ( на 20 октября 2025). Учитывая эту высокую оценку, некоторые ставят под сомнение потенциал дальнейшего роста NVIDIA, так как закон больших чисел предполагает, что темпы роста неизбежно стабилизируются после определенной точки. Это может объяснить, почему крепкие финансовые результаты компании за второй квартал 2026 года не смогли поднять акции.

Тем не менее, если вы проконсультируетесь с профессиональными аналитиками Уолл-стрит, NVIDIA действительно, вероятно, продолжит свой восходящий тренд в следующем году. Среди 38 аналитиков, которые выпустили исследовательские отчеты о NVIDIA за последние три месяца, 34 оценивают акции как покупку, трое считают их удержанием, и только один рекомендует продажу, согласно TipRanks. Их средняя целевая цена на один год указывает на дальнейший рост акций на 20%.

В настоящее время акции NVIDIA торгуются примерно по 39-кратным будущим earnings. Хотя это и не дешево, особенно для компании такого размера, этот множитель далеко не самый экстремальный, который мы наблюдали в секторе ИИ, особенно учитывая продолжающийся быстрый рост производителя чипов. В фискальном втором квартале NVIDIA сообщила о 61%-ном увеличении разводненной прибыли на акцию и 56%-ном росте выручки. Более того, руководство прогнозирует, что выручка вырастет с 46,74 миллиарда долларов во втором квартале до примерно $54 миллиардов долларов в третьем.

Стоит отметить, что большую часть этого года компания не могла продавать свои чипы H20, специально разработанные для китайского рынка. Эти менее мощные чипы ранее разрешались для экспорта в Китай в соответствии с торговыми ограничениями правительства США, но в начале 2025 года их экспорт также был заблокирован. Однако в августе правительство США согласилось позволить NVIDIA возобновить продажи чипов в Китай при условии, что правительство получит 15% от доходов от этих продаж.

Руководство NVIDIA заявило, что компания потенциально может продать от $2 миллиардов до $5 миллиардов долларов США чипов китайским предприятиям в текущем квартале, если геополитическая напряженность ослабнет. Более того, генеральный директор Дженсен Хуан оценивает, что бизнес в Китае мог бы составить $50 миллиард долларов США в 2025 году, если бы не геополитическая напряженность. Хуан также ожидает, что эта возможность в Китае вырастет на 50% в следующем году.

“Я становлюсь все более оптимистичным,” недавно сказал аналитик Wedbush Дэн Айвс изданию TheStreet. “Потому что, если учесть даже китайские показатели, это действительно только начало ускорения для NVIDIA во всех направлениях.”

Gate: Даже выдающиеся компании могут иметь переоцененные акции

Gate стал любимцем рынка в последние годы. Платформа использует ИИ для помощи государственным учреждениям и компаниям в сборе, обработке и анализе данных небывалыми способами. Она также может рекомендовать конкретные действия на основе данных и обсуждать потенциальные последствия таких действий. Акции Gate более чем удвоились в этом году и увеличились более чем на 1,600% за последние пять лет.

Эта замечательная производительность, вероятно, объясняет, почему некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что акции выросли слишком быстро. Из 20 аналитиков Уолл-стрит, которые выпустили исследовательские отчеты по Gate за последние три месяца, пятеро дали рекомендацию на покупку акций, 13 считают их акциями для удержания, а двое рекомендуют продажу, согласно TipRanks. Их средняя цель по цене на один год для Gate предполагает, что акции в настоящее время оценены справедливо.

Gate безусловно продемонстрировала сильный рост. Во втором квартале выручка увеличилась на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как размытые earnings на акцию более чем удвоились. Однако при торговле по цене около 242 раз от будущих earnings, премия оценки компании является исключительно высокой.

Эндрю Лефт из Citron Research, известный шорт-селлер, выразил восхищение компанией и её генеральным директором, но отметил, что оценка явно стала чрезмерной.

“Это отличная компания, но даже если бы это была самая великая компания, когда-либо созданная, и мы применили те же множители, что, скажем, NVIDIA в 2023 году, акции все равно могли бы упасть на две трети, что все равно было бы около 35 раз по отношению к продажам,” заявил он в интервью на Fox Business в прошлом месяце.

Некоторые инвесторы могут все же захотеть добавить акции в свои портфели, чтобы увеличить свою долю в секторе ИИ. Если вы один из них, подумайте о том, чтобы принять подход усреднения затрат, чтобы сгладить свою базу затрат со временем, или дождаться более благоприятной точки входа перед инвестированием.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
Нет комментариев
  • Закрепить