Финансовый отчет Verint за второй квартал показывает снижение EPS на 33%

Ключевые моменты

• Ненормированный разбавленный EPS снизился на 32,7% по сравнению с прошлым годом, упав до $0,33 с $0,49.

• Подписка Годовой повторяющийся доход (ARR) увеличился на 6,4%, достигнув $728 миллионов, что в первую очередь связано с устойчивым ростом в 21,2% в области AI ARR.

• Компания воздержалась от предоставления финансовых прогнозов из-за предстоящего приобретения Thoma Bravo, что ограничивает будущее видение.

Verint Systems (NASDAQ:VRNT), программное предприятие, известное своими решениями по автоматизации клиентского опыта (CX) на основе ИИ, опубликовало свой отчет о доходах 2 сентября 2025 года. Самым значительным открытием стало снижение выручки по GAAP на 1,0% по сравнению с прошлым годом до $208 миллионов, продолжая нисходящую траекторию с прошлого года. Прибыльность, измеряемая по не-GAAP разводненной прибыли на акцию (EPS), снизилась до 0,33 $ с 0,49 $. Компания не предоставила финансовые прогнозы на этот квартал из-за ожидаемого приобретения Thoma Bravo. В общем, квартал показал сильный постоянный доход от предложений на основе ИИ, компенсированный давлением на маржи.

Verint Systems: Обзор его бизнес-направлений

Компания Verint Systems является технологической компанией, разрабатывающей программное обеспечение для оптимизации операций службы поддержки клиентов, используя искусственный интеллект для помощи организациям в эффективном управлении взаимодействием с клиентами. Ее флагманский продукт, Verint Open Platform, позволяет брендам внедрять ботов на базе ИИ для обработки распространенных запросов клиентов, анализа разговоров и снижения ручной нагрузки. Программное обеспечение охватывает основные сектора, включая финансы, здравоохранение и технологии, и используется более чем 80 компаниями из списка Fortune 100.

В последние годы компания Verint сосредоточила свою стратегию на двух основных направлениях: автоматизация на основе ИИ и модель дохода на основе подписки. Переходя клиентов на свои облачные подписочные услуги и улучшая свои продукты с помощью искусственного интеллекта, таких как боты на основе ИИ и автоматизированная аналитика, Verint стремится обеспечить непрерывное повышение эффективности и снизить расходы клиентов. Успех в этой области зависит от способности Verint поддерживать технологическое лидерство, расширять повторяющиеся доходы и сохранять конкурентные преимущества на динамичном рынке.

Квартальный обзор: ключевые результаты, тенденции и движущие факторы

В течение квартала повторяющийся доход от подписок оставался основой компании. Годовой повторяющийся доход от подписок (ARR), основной показатель Verint для действующих программных контрактов, увеличился на 6,4% до $728 миллионов. AI ARR продемонстрировал впечатляющий рост, увеличившись на 21,2% до $372 миллионов.

Несмотря на этот рост высокодоходных подписок, общая выручка (GAAP) снизилась на 1,0% по сравнению с прошлым годом, что в первую очередь связано с продолжающимся сокращением в сегментах устаревшего и не-АИ бизнеса. Годовой доход от подписок не-АИ компании снизился на 5,6%, в то время как доходы от нерегулярных статей, таких как бессрочные лицензии на программное обеспечение и профессиональные услуги, также показали снижение. Это указывает на то, что хотя новые предложения на базе ИИ набирают популярность, старые источники дохода сокращаются быстрее, чем общий рост подписок может компенсировать.

Операционные маржи испытали резкое снижение, и не-GAAP операционная маржа упала до 14,0% с 21,1% во втором квартале финансового года 2025. Расходы на НИОКР увеличились до 17,3% от выручки, по сравнению с 14,6% годом ранее, что отражает продолжающиеся инвестиции в инновации. Тем временем, GAAP прибыль перешла в убыток, с разбавленным убытком на акцию в размере $(0.09) по сравнению с разбавленной прибылью в $0,02 годом ранее. Разбавленный EPS по не-GAAP также значительно уменьшился.

Положительным развитием стало изменение свободного денежного потока, который стал положительным и составил 13,5 миллиона долларов (non-GAAP). Это отмечает значительное улучшение по сравнению с отрицательным свободным денежным потоком, зафиксированным в том же квартале прошлого года. Чистый долг увеличился до 239,6 миллиона долларов на фоне снижения резервов наличности.

Портфель продуктов Verint сосредоточен вокруг его облачной платформы Verint Open Platform и ИИ-ботов, которые автоматизируют различные аспекты жизненного цикла клиентского опыта. Компания продолжает расширять свой набор предустановленных ботов и интеграций, стремясь предложить более быстрые возвраты инвестиций для клиентов. Примечательно, что компания сообщила о росте в сегменте bundled SaaS (Программное обеспечение как услуга), в то время как доходы от unbundled SaaS и поддержки снизились, что указывает на изменение предпочтений клиентов в отношении потребления ее предложений.

Не сообщалось о крупных разовых событиях или значительных изменениях в общей структуре сегментов, кроме продолжающихся обсуждений по приобретению Verint.

Перспективы будущего: Рекомендации и внимание инвесторов

Компания не предоставила финансовые прогнозы на предстоящие кварталы или весь год. Руководство приостановило свою обычную практику предоставления прогнозов из-за ожидаемого приобретения Thoma Bravo, инвестиционной компании. Кроме того, компания решила не проводить телефонную конференцию для обсуждения результатов или объяснения будущих ожиданий.

Для инвесторов, следящих за Verint, отсутствие прогнозных заявлений создает трудности в оценке ближайших перспектив. Ключевые области, на которые стоит обратить внимание в будущих кварталах, включают устойчивый рост годового дохода от ИИ, текущие тенденции по марже при высоких инвестициях в НИОКР и любые дальнейшие обновления относительно завершения сделки по приобретению.

Стоит отметить, что VRNT в настоящее время не предлагает выплату дивидендов.