В последние несколько лет технологии искусственного интеллекта (AI) продолжают набирать популярность, и компании стремятся внедрить их в свой бизнес. Эта революционная технология имеет потенциал полностью изменить способы работы офисов, фабрик и логистических сетей, а также способствует инновациям в таких отраслях, как фармацевтика и автомобилестроение, что приводит к производству спасительных лекарств и самых безопасных и эффективных беспилотных автомобилей.

Эта тенденция приведет к значительному увеличению доходов и экономии затрат во всех отраслях. Поэтому ведущие мировые технологические гиганты вкладывают значительные инвестиции, чтобы захватить этот потенциальный рынок. Такие компании, как Meta Platforms и Alphabet, недавно повысили свои прогнозы капитальных затрат на телефонной конференции по прибыли, что связано с продолжающимися инвестициями в инфраструктуру ИИ. В то же время главный исполнительный директор Nvidia Дженсен Хуанг прогнозирует, что общая стоимость построения ИИ может достичь от 3 до 4 триллионов долларов к концу этого десятилетия.

В этой инвестиционной лихорадке две полупроводниковые компании, скорее всего, извлекут выгоду.

Сначала давайте рассмотрим NVIDIA. Как ведущий в мире разработчик графических процессоров (GPU), NVIDIA не ограничивается только проектированием чипов, но также разработала целый ряд продуктов и услуг в области ИИ, адаптированных к потребностям различных клиентов. От крупных технологических компаний до небольших стартапов, NVIDIA готова принять их приглашения к сотрудничеству в области ИИ.

Хотя клиентская база NVIDIA очень разнообразна, стоит отметить, что значительная часть её продаж поступает от таких технологических гигантов, как Meta, Alphabet и Microsoft. Хотя NVIDIA не упомянула конкретные имена своих крупнейших клиентов, эти компании публично заявляли о своих отношениях с NVIDIA и активно инвестируют в ИИ. Например, Meta ожидает, что капитальные расходы в этом году составят от 66 до 72 миллиардов долларов, большая часть из которых будет направлена на поддержку строительства ИИ.

Эти технологические гиганты стремятся создать лучшие AI платформы наиболее эффективным способом, а предоставлять соответствующие чипы и услуги им помогает NVIDIA. В последнем квартале NVIDIA сообщила о росте доходов на двузначное число и заявила, что спрос на ее новый чип Blackwell Ultra "необычен". Очевидно, что эти технологические гиганты по-прежнему следуют за этим лидером в области AI, и NVIDIA планирует обновлять свои чипы каждый год, таким образом, эта тенденция, вероятно, сохранится.

Во-вторых, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) также играет ключевую роль в этом AI-буме. Хотя Nvidia отвечает за проектирование чипов, для вывода этих чипов на рынок она полагается на производственные возможности TSMC, как и многие другие компании, такие как Advanced Micro Devices и Broadcom. Согласно открытой информации, TSMC отвечает за производство примерно 90% современных чипов, поэтому она получает выгоду не только от развития Nvidia, но и от роста всех остальных дизайнеров чипов в волне AI.

Кроме того, TSMC ускоряет инвестиции в производство в США, стремясь таким образом защитить компанию и ее клиентов от будущих импортных пошлин. В этом году TSMC объявила о вложении 165 миллиардов долларов в США для производства чипов, что включает строительство шести современных заводов по производству полупроводников в Аризоне, двух заводов по упаковке и одного исследовательского центра. Первый завод уже достиг масштабного производства, строительство второго завода завершено, а строительство третьего завода начато. Эти меры должны помочь TSMC упростить процесс сотрудничества с американскими дизайнерами чипов и удовлетворить растущий спрос на фоне увеличения расходов на инфраструктуру.

TSMC имеет стабильные показатели прибыли, и в недавнем отчете о доходах ожидается, что спрос на ИИ будет продолжать расти благодаря увеличению расходов компании и государства на чипы и сопутствующие услуги. Все это благоприятно для TSMC, делая его качественной долгосрочной инвестицией во время ИИ-революции.