Траектория Доллара США и его влияние на Крипто-рынки: Взгляд Web3

Аналитики Bank of America предсказывают снижение Доллара США

Аналитики Bank of America выпустили предупреждение о том, что американский доллар, в настоящее время считающийся переоцененным, приближается к справедливой стоимости. Они прогнозируют, что к 2026 году доллар может потенциально упасть ниже справедливой стоимости из-за неопределенностей, связанных с изменениями в фискальной политике.

В последние месяцы наблюдается значительное падение стоимости Доллара, как раз когда он был на грани достижения новых максимумов. Валюта испытала ускоренное снижение после Дня Освобождения, усугубленное объявлениями о тарифах, что привело к ожиданиям замедления роста и повышения инфляции в Америке.

Показатель доллара США снизился на 10% с начала года, что является худшим первым полугодием по меньшей мере с 1980 года.

Доллар стабилизируется перед данными о рынке труда

В понедельник Доллар достиг самого низкого уровня за пять недель. Однако индекс доллара, который измеряет зеленую валюту по сравнению с корзиной валют, включая йену и евро, вырос на 0,21% до 98,355 после падения на предыдущей сессии. Он достиг 97,552, самого низкого уровня с 28 июля, и после этого оставался относительно стабильным.

Аналитики Bank of America ожидают, что евро вырастет до Доллар 1.20–Доллар 1.25 с Доллар 1.1651, что ставит под сомнение глобальную динамику валют. В начале недели евро вырос на 0.35% до Доллар 1.1724, в то время как фунт увеличился на 0.18% до Доллар 1.3528.

Инструмент CME FedWatch указывает на то, что денежные рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в сентябре более чем в 90%, при этом ожидается дополнительное снижение на 100 базисных пунктов к осени 2026 года.

Импликации рынка криптовалют в связи с долгом США и тенденциями Доллара

Траектория американского доллара и его основные долговые динамики имеют значительные последствия для рынка криптовалют. Поскольку доллар потенциально ослабевает, инвесторы могут все чаще обращаться к цифровым активам как к хеджу против обесценивания валюты.

Данные от крупных централизованных бирж показывают корреляцию между слабостью Доллара и увеличением объемов торгов в основных криптовалютах. Например, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) продемонстрировали заметные ценовые движения, которые обратно связаны с силой Доллара.

Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi также продемонстрировала чувствительность к долларовой ликвидности, при этом периоды слабости доллара часто совпадают с увеличением притока капитала в экосистемы децентрализованных финансов.

Растущее влияние долга США на глобальные рынки

Национальный долг США в настоящее время составляет 37,3 триллиона долларов, при этом стоимость обслуживания этого долга правительства превышает $1 триллион по состоянию на июль, что составляет 17% федерального бюджета за весь год.

Хотя ожидается, что доходы от тарифов составят около $30 миллиард в месяц, это значительно не хватает для покрытия ежемесячных выплат по обслуживанию долга, не говоря уже о погашении основной суммы.

Выплаты процентов по различным казначейским инструментам в июле составили 60,95 миллиарда долларов, разбитые следующим образом:

Рэй Далио, выдающийся американский управляющий хедж-фондом, предупреждает о потенциальном “сердечном приступе, вызванном долгами”, в течение трех лет при текущей бюджетной политике, указывая на несостоятельное заимствование и стремительно растущие процентные расходы. Этот сценарий может значительно повлиять на статус доллара как резервной валюты и потенциально подтолкнуть больше инвесторов к криптовалютам как альтернативному средству сохранения стоимости.

По мере того как развиваются эти экономические динамики, трейдерам криптовалют и инвесторам Web3 следует внимательно следить за фискальной политикой США, уровнями долга и силой Доллара как ключевыми индикаторами потенциальных рыночных движений в области цифровых активов.