Три акции роста дивидендов, в которые стоит инвестировать в этом сентябре

Смотря на ландшафт потребительских акций, я заметил, что дивиденды остаются выдающейся силой. Многие компании поддерживали выплаты на протяжении десятилетий, при этом ежегодно их увеличивая.

Меня особенно интересуют акции, предлагающие доходность, значительно превышающую скромные 1,2% индекса S&P 500. Да, эти более высокие доходности часто сопровождаются пониженными ценами, но по мере улучшения условий мы могли бы извлечь выгоду как от щедрых дивидендов, так и от потенциального восстановления акций.

Realty Income: Машина по выплате ежемесячных дивидендов

Компания Realty Income заработала свою репутацию на ежемесячных дивидендных выплатах с 1994 года, с ежегодным увеличением каждый год с тех пор. В настоящее время доходность составляет около 5,4%, этот REIT владеет примерно 15 600 одноарендными, чисто арендованными объектами с впечатляющей заполняемостью 99%.

Несмотря на свои стабильные показатели, акция торгуется на 25% ниже своего исторического максимума, главным образом из-за растущих процентных ставок. Тем не менее, она все еще генерирует $4.11 на акцию в доходе от FFO, что составляет всего 14 раз от текущего FFO - довольно разумно.

С учетом того, что Федеральная резервная система наконец готовится снизить ставки, Realty Income должна иметь возможность рефинансировать существующий долг и финансировать новые проекты дешевле. Это может стать именно тем катализатором, который необходим для восстановления.

Цель: Нанесен удар, но не сломлен

С момента конца 2021 года Target находился на снижении, потеряв почти две трети своей стоимости на фоне экономической неопределенности, проблем с цепочками поставок и спорных политических позиций, которые оттолкнули покупателей. Инвесторы также негативно отреагировали на назначение COO Майкла Фиддлке следующем CEO.

Тем не менее, Target сохранил свою впечатляющую 54-летнюю серию увеличений дивидендов. Текущая доходность превышает 4,8%, и при свободном денежном потоке в 2,9 миллиарда долларов, который с легкостью покрывает расход на дивиденды в 2,0 миллиарда долларов, этот платеж выглядит устойчивым.

Торгуясь по коэффициенту P/E всего 11 по сравнению с 38 у Walmart, цена акций Target уже отражает их проблемы. Они щедро оплачивают нам ожидание, пока они решают свои проблемы.

PepsiCo: Больше чем просто газировка

PepsiCo испытывает трудности, поскольку потребители, заботящиеся о здоровье, все больше избегают сладких напитков и переработанных продуктов. Акции упали примерно на 25% за два года, однако этот Король Дивидендов сохраняет 53 года роста, в настоящее время принося около 3,75%.

Хотя свободный денежный поток в размере 7,1 миллиарда долларов немного ниже стоимости дивидендов в 7,5 миллиарда долларов, ликвидность PepsiCo в размере 8,0 миллиарда долларов должна покрыть разницу, пока они улучшают денежный поток. Единовременные списания на сумму 1,86 миллиарда долларов увеличили коэффициент P/E до 27, но прогнозный P/E на уровне 18 предполагает разумное ценообразование.

Инвесторы могут обеспечить стабильный поток дохода по привлекательной цене, пока PepsiCo обновляет свои продуктовые линии. Их усилия по адаптации в конечном итоге должны способствовать восстановлению акций, что делает это как возможностью для роста, так и источником дохода.