В последнее время на глобальных финансовых рынках происходят изменения, и политика крупных Центральных банков становится центром внимания инвесторов.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл недавно выступил с речью, намекнув, что план сокращения баланса может завершиться в ближайшие месяцы. Это заявление связано с недавним ростом нескольких overnight финансирования, что побудило Федеральную резервную систему пересмотреть процесс количественного ужесточения (QT). Пауэлл также предупредил, что если Конгресс отменит механизм выплаты процентов по резервам банков, Федеральная резервная система может потерять эффективный контроль над краткосрочными процентными ставками, что может привести к необходимости массовой распродажи государственных облигаций или ипотечных ценных бумаг в короткие сроки, что может серьезно угрожать стабильности рынка.

В то же время заместитель губернатора Центрального банка Японии Наота Уэда заявил, что если экономика и динамика цен будут соответствовать ожиданиям, Центральный банк Японии продолжит процесс повышения процентных ставок. Это заявление указывает на то, что Центральный банк Японии может занять более активную позицию в денежно-кредитной политике.

Последний бежевый отчет Федеральной резервной системы США раскрывает сложную картину экономики страны. Общая экономическая активность в основном остается на прежнем уровне, но показатели различаются по регионам. Из 12 федеральных округов 3 округа сообщают о незначительном или умеренном росте, 5 округов не показывают заметных изменений, а 4 округа демонстрируют легкое снижение. Потребительские расходы в целом показывают небольшую тенденцию к снижению. Рынок труда в целом остается стабильным, но спрос на рабочую силу в большинстве случаев ослабевает, некоторые компании сокращают рабочие места из-за слабого спроса и увеличивают инвестиции в искусственный интеллект, временные и неполные рабочие места становятся более предпочтительными. В разных регионах заработные платы в целом показывают умеренный рост, в то время как цены продолжают расти.

В следующую неделю рынок будет внимательно следить за конференцией по инновациям в платежах, которую проводит Центральный банк США, а также за предстоящими данными по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь в США. Эти события могут оказать значительное влияние на мировые финансовые рынки, и инвесторам следует оставаться настороже, внимательно следя за соответствующими тенденциями.

В условиях множества неопределенностей в глобальной экономике, политика центральных банков различных стран будет продолжать влиять на рыночные настроения. Решения таких основных центральных банков, как Федеральная резервная система США и Центральный банк Японии, оказывают влияние не только на их собственную экономику, но и на глобальные финансовые рынки. В условиях сложной и изменчивой экономической обстановки инвесторы должны сохранять осторожный подход, одновременно активно ищя потенциальные инвестиционные возможности.