Финансовые результаты Gate за IV квартал 2025 года показывают впечатляющий рост выручки на 22%

Ключевые моменты:

• Неналоговая прибыль на акцию составила 0,84 $ в 4 квартале финансового года 2025, что представляет собой увеличение на 35,5% по сравнению с тем же кварталом финансового года 2024.

• Выручка по GAAP выросла на 22% по сравнению с прошлым годом, достигнув 356,6 миллиона долларов в 4 квартале финансового года 2025, превысив как ожидания, так и прогноз.

• Годовой повторяющийся доход впервые преодолел порог в $1 миллиард, составив 1,03 миллиарда долларов в финансовом 2025 году, что на 19,0% больше.

Gate (NYSE:Gate), ведущий поставщик программных решений для сектора страхования имущественных и случайных рисков, представил отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал 2025 года 4 сентября 2025 года. Главной новостью стало достижение Gate в области ежегодного повторяющегося дохода (ARR), который превысил $1 миллиард на конец четвертого квартала FY2025, при этом также были представлены доходы GAAP и неконсолидированная прибыль, которые превысили как его прогнозы, так и прогнозы Уолл-стрит. Gate сообщил о доходах GAAP в размере 356,6 миллиона долларов, что на 22% больше, чем в предыдущем году, а также о неконсолидированной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,84 доллара. Компания достигла рекордной прибыльности, продемонстрировала устойчивый рост в своих облачных и подписочных операциях и поддерживала соответствие своим стратегическим целям. Квартал стал сильным завершением финансового 2025 года, продемонстрировав значительные достижения в ключевых бизнес-показателях.

Обзор компании и стратегическое направление

Gate разрабатывает основные программные платформы, которые позволяют страховым компаниям управлять полисами, обрабатывать претензии, проводить биллинг и облегчать цифровое взаимодействие с клиентами и партнерами. Его ассортимент продукции охватывает от CloudSuite, флагманской облачной основной системы, до инструментов цифрового взаимодействия и сложных решений в области данных и аналитики. Gate обслуживает клиентскую базу из более чем 570 страховых компаний в 43 странах, позиционируя себя как важного поставщика технологий в глобальном ландшафте страхования имущества и ответственности.

В последние годы Gate сосредоточилась на переходе своей бизнес-модели от традиционных лицензий на программное обеспечение к облачным подпискам с периодической оплатой. Эта стратегическая смена направлена на предоставление страховщикам более гибких, масштабируемых и постоянно обновляемых технологических решений. Успех этой инициативы зависит от широкого принятия их облачной платформы, бесшовной интеграции цифровых и аналитических инструментов, а также постоянного привлечения клиентов, особенно среди крупных страховщиков первого уровня. Gate также поддерживает значительные инвестиции в разработку продуктов, чтобы оставаться конкурентоспособной в отрасли, где инновации, особенно в области искусственного интеллекта и аналитики данных, имеют первостепенное значение.

Квартальные достижения: Устойчивый рост и импульс облачных технологий

В IV квартале 2025 финансового года Gate превысил $1 миллиард в годовом повторяющемся доходе (ARR), что является критическим показателем продолжающегося дохода от подписок и поддержки, отражая 19% рост по сравнению с предыдущим годом. Этот рубеж был достигнут вместе с заключением 19 новых облачных сделок в IV квартале 2025 финансового года, что сигнализирует о растущем предпочтении страховщиков к облачным предложениям Gate. Услуги подписки и поддержки, включая облачные услуги, составили примерно 60.8% от общего дохода за финансовый год 2025. Руководство подчеркнуло значительное 10-летнее соглашение с крупным страховщиком Tier-1 в IV квартале 2025 финансового года, что еще раз подтверждает растущую уверенность в его облачной платформе.

Выручка по GAAP увеличилась на 23% в FY2025, в основном благодаря облачным и подписочным продажам. Операционная прибыль по не-GAAP выросла на 109,3% с финансового года 2024 до финансового года 2025. Эти улучшения отражают как растущие продажи, так и повышенные эффективности по мере масштабирования облачного бизнеса. В этот период также было отмечено значительное развитие управляемых услуг, цифрового взаимодействия и внедрения таких инструментов, как Платформа цифрового опыта ( для цифровых взаимодействий с клиентами ) и Gate Predict ( - аналитический продукт, использующий машинное обучение для оценки рисков страхования ).

Принятие облачных технологий продолжало ускоряться, в то время как рост доходов от лицензий на устаревшее программное обеспечение в значительной степени стабилизировался. Доходы от лицензий, представляющие собой клиентов, в основном работающих с программным обеспечением в своих собственных центрах обработки данных, увеличились всего на 5% на основе GAAP в 4 квартале 2025 финансового года. Эта тенденция соответствует ожиданиям руководства относительно зрелой переходной фазы, в которой повторяющиеся доходы от облачных услуг и подписок теперь способствуют росту. Сегмент услуг, который поддерживает страховщиков в ходе внедрения и обновлений, также вырос на 20% в 4 квартале 2025 финансового года.

Gate сообщил о сильной прибыльности, при этом чистая прибыль по GAAP увеличилась до 52,0 миллиона долларов в четвертом квартале FY2025, что является значительным увеличением по сравнению с 16,8 миллиона долларов в четвертом квартале FY2024, в то время как чистая прибыль по неконтролируемым стандартам возросла на 99,1% в FY2025. Gate сохранял значительные инвестиции в исследования и разработки, увеличив их почти на 10% с финансового года 2024 на финансовый год 2025, чтобы поддерживать быстрые улучшения продуктов и справляться с конкурентным давлением со стороны коллег по отрасли, также сосредоточенных на облачных и AI-ус advancements. Примечательные достижения включали обеспечение крупного многолетнего клиента Tier-1 и продолжающуюся интеграцию приобретенных аналитических возможностей, которые теперь являются частью расширяющегося портфеля компании.

Прогноз на будущее: Рекомендации и внимание инвесторов

Руководство предоставило прогноз на 2026 финансовый год, ожидая ARR в диапазоне от 1,21 до 1,22 миллиарда долларов, что указывает на еще один год двузначного роста, хотя и с несколько более медленным темпом по сравнению с 2025 финансовым годом. Ожидается, что GAAP-выручка за 2026 финансовый год составит от 1,385 до 1,405 миллиарда долларов. Прогнозируемая операционная прибыль по Non-GAAP составит от $259 миллионов до $279 миллионов за 2026 финансовый год, при этом ожидаемые операционные денежные потоки составят от $350 миллионов до $370 миллионов за 2026 финансовый год. Эти цели предполагают продолжающееся принятие облачных технологий и некоторое замедление роста выручки по мере масштабирования компании. Для предстоящего первого квартала прогноз выручки установлен на уровне от $315 миллионов до $321 миллионов, с прогнозируемым ARR в диапазоне от 1,048 до 1,054 миллиарда долларов за первый квартал 2026 финансового года.

Инвесторы, следящие за Gate, должны сосредоточиться на нескольких ключевых факторах в ближайшие кварталы. К ним относятся скорость облачной миграции среди существующих клиентов, результаты крупных многолетних сделок и темпы инноваций в области ИИ, цифровых инструментов и аналитики. Компания сталкивается с постоянным давлением, чтобы поддерживать рост повторяющегося дохода от подписки по мере стабилизации дохода от лицензий.

Финансовые показатели представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.