Искусственный интеллект, который обгоняет стремительный рост Nvidia

Хотя Nvidia за последние несколько лет практически стала синонимом вычислений на основе ИИ, есть менее известный игрок, который тихо привлекает внимание. Акции Ambarella за три месяца увеличились на впечатляющие 52% - в два раза больше, чем рост акций Nvidia за тот же период. И я считаю, что это только начало.

Что делает этот дизайнер процессоров edge AI таким привлекательным? В отличие от гигантов, борющихся за доминирование в центрах обработки данных, Ambarella заняла выгодную нишу в устройствах edge computing - тех, которые обрабатывают ИИ локально, а не в облаке.

Их последние квартальные результаты говорят сами за себя: выручка увеличилась на 50% по сравнению с прошлым годом и составила 95,5 миллиона долларов, превратив убытки прошлого года в солидную прибыль. Еще более показательна уверенность руководства, которое подняло прогноз на полный год до 33% роста, что значительно выше их предыдущего прогноза в 22%.

Меня особенно впечатляет, как Ambarella зафиксировала пять последовательных кварталов рекордных доходов от edge AI. Их чипы находят применение везде, от камер безопасности до дронов и автономных транспортных средств — все это рынки, готовые к скачку.

Цифры не лгут: Ambarella прогнозирует, что ее адресный рынок в области чипов для edge AI будет расти на 18% в год в течение следующих пяти лет, достигнув 12,9 миллиарда долларов. Некоторые отраслевые аналитики еще более оптимистичны, предполагая потенциальное увеличение рынка в 20 раз в течение следующего десятилетия.

Действительно замечательно, что несмотря на этот выдающийся результат, акции Ambarella торгуются чуть менее чем по 10x выручки. Это едва выше среднего значения по сектору технологий в 8.5x, что говорит о том, что рынок еще не полностью признал его потенциал.

Конечно, инвестиции всегда связаны с риском. Ambarella сталкивается с жесткой конкуренцией и работает на быстро развивающихся рынках. Но учитывая их опыт в выполнении задач и огромный потенциал роста, этот недооцененный игрок в области ИИ может продолжать оставлять Nvidia позади - по крайней мере, в плане фондовой производительности.

Для инвесторов, ищущих экспозицию к ИИ за пределами очевидных выборов, Ambarella представляет собой убедительную альтернативу, которая все еще остается немного в тени, несмотря на недавние достижения.