Недавно я провел глубокую беседу с Крипто-ветераном, который восемь лет работает в сфере Криптоактивов. Наблюдая за движением рынка, он не мог сдержать глубокий вздох.

'В настоящее время золото, американские акции и биткойн показывают восходящую тенденцию, но крупные институциональные инвесторы уже получили значительную прибыль и ждут, когда розничные инвесторы войдут на рынок, чтобы подхватить их.','他如是说。

Эти слова заставили меня вспомнить о ситуации, когда в 2021 году биткойн достиг пика в 69800 долларов. В то время трое моих друзей бездумно купили на пике и в результате потеряли половину своих инвестиций за одну ночь.

Почему бычий рынок всегда внезапно останавливается в веселье? Этот опытный трейдер раскрыл для меня три ключевых инсайта:

Во-первых, на рынке существует "эффект накопительного резервуара". Рынок похож на накопительный резервуар, в период резкого роста фактически привлекаются розничные инвесторы для "добавления воды", что постоянно повышает уровень воды. Однако крупные учреждения не будут держать активы долго, они часто концентрированно распродают свои доли, когда рынок достигает пика, что эквивалентно внезапному "сливу воды". Это приводит к тому, что рынок мгновенно "осушается", и цены сразу же обрушиваются. Например, после обвала "312" рынку понадобилось полгода, чтобы восстановиться, а после события "519" он ждал шесть месяцев, прежде чем снова начал расти, и всё это из-за того, что скорость "слива воды" была слишком высокой, а процесс "накопления воды" шел медленно.

Во-вторых, малые капитальные токены часто рассматриваются как инструменты для сбора средств. Этот трейдер в 2020 году поддался моде и приобрел малый токен, который якобы может принести десятикратную прибыль, но в результате, когда учреждения начали распродажу, цена токена упала на 90%. Он заявил: 'Уолл-стрит не интересует, какой малый токен выживет, они просто хотят привлечь розничных инвесторов с помощью истории.' В настоящее время многие малые капитальные токены испытывают нехватку ликвидности, и как только они начинают падать, они оказываются на грани обнуления, потому что крупные учреждения уже покинули рынок, и только розничные инвесторы продолжают поддерживать.

Итак, какова текущая ситуация на рынке? Этот Крипто-ветеран считает, что крупные учреждения в основном завершили свои годовые цели по прибыли и могут в любой момент вывести средства. Он сокрушается: 'В 2021 году я всегда думал, что цены могут продолжать расти, а в итоге купил биткойн на пике в 69800 долларов и только когда он упал до 30000 долларов, я вынужден был продать. Институциональные инвесторы хоть и жадны, но понимают, когда нужно выйти; розничные инвесторы, хоть и тоже жадны, всегда мечтают, что смогут выжить во время краха.'

Для новичков-инвесторов он дал ценное предложение: когда вы видите, что все активы стремительно растут, это часто не возможность, а наоборот, сигнал к осторожности. Не стоит слепо следовать за толпой только потому, что видите, как другие получают прибыль, а стоит спокойно подумать: 'Кто движет этим ростом? Когда они уйдут?' Помните, что рынок наполняется медленно, но отток может произойти за одну ночь.

В этом волатильном рынке поддержание устойчивой инвестиционной стратегии важнее всего.