Недавно я провел глубокую беседу с Крипто-ветераном, который восемь лет работает в области криптоактивов. Наблюдая за рынком, он не мог не вздохнуть с облегчением.

"В настоящее время золото, американские акции и биткойн демонстрируют тенденцию к росту, но крупные институциональные инвесторы уже получили значительную прибыль и ждут, когда розничные инвесторы войдут на рынок, чтобы подхватить их." — сказал он.
Эти слова заставили меня вспомнить о ситуации, когда в 2021 году биткойн достиг рекорда в 69800 долларов. Тогда трое моих друзей необдуманно вложились в него, и в результате за одну ночь потеряли половину своих инвестиций.
Почему бычий рынок всегда внезапно останавливается в разгаре празднования? Этот опытный трейдер открыл мне три ключевых инсайта:
Во-первых, на рынке существует "эффект водоема". Рынок похож на водоем, и в периоды резкого роста на самом деле он привлекает мелких инвесторов "добавить воду", постоянно поднимая уровень воды. Однако крупные учреждения не будут держать свои активы долго, они часто сосредоточенно распродают свои доли, когда рынок достигает пика, что эквивалентно внезапному "сбрасыванию воды". Это приводит к тому, что рынок мгновенно "иссякает", и ситуация сразу же рушится. Например, после падения "312" рынок восстановился только через полгода, а после события "519" пришлось ждать целых шесть месяцев, чтобы снова увидеть рост, и это все из-за слишком быстрого "сбрасывания воды" и медленного процесса "сбора воды".
Во-вторых, токены с малой капитализацией часто рассматриваются как инструменты для сбора средств. Этот трейдер в 2020 году купил токен с малой капитализацией, который обещал десятикратную прибыль, но когда институциональные инвесторы начали распродажу, цена токена упала на 90%. Он заявил: 'Уолл-Стрит не заботит, какой малый токен сможет выжить, они просто хотят привлечь розничных инвесторов с помощью историй.' В настоящее время многие токены с малой капитализацией испытывают нехватку ликвидности, и как только они начинают падать, они приближаются к нулю, поскольку крупные учреждения уже вышли, и только розничные инвесторы продолжают поддерживать их.
Так какова текущая ситуация на рынке? Этот Крипто-ветеран считает, что крупные институциональные инвесторы в основном выполнили годовые цели по прибыли и могут в любое время вывести средства. Он с горечью отметил: 'В 2021 году я всегда думал, что рынок продолжит расти, в результате чего я купил биткойн на пике в 69800 долларов, и только когда он упал до 30000 долларов, мне пришлось расстаться с ним. Институциональные инвесторы хотя и жадны, но понимают, когда нужно выйти; розничные инвесторы, хотя и тоже жадны, всегда幻想ируют, что смогут выжить во время краха.'
Для новичков-инвесторов он дал ценные советы: когда вы видите, что все активы стремительно растут, это часто не шанс, а сигнал к осторожности. Не следует слепо следовать за другими только потому, что вы видите их прибыль, вместо этого нужно спокойно подумать: 'Кто толкает этот рост? Когда они выйдут?' Помните, что рынок наполняется медленно, но деньги могут быть выведены за одну ночь.
В этом волатильном рынке поддержание стабильной инвестиционной стратегии важнее всего.