Сжигание монет на Крипто-рынке

Введение

Сжигание предложения является одной из самых отличительных черт криптовалют, так как это делает актив дефляционным. Фиатные валюты, без исключения, страдают от инфляции и непрерывной девальвации. Ведущие криптовалюты разработали чрезвычайно эффективную систему периодического или постоянного удаления определенного объема предложения из общего количества. Биткойны уже предопределены так, что никогда не превысят отметку в 21 миллион. Эфириум сжигает часть предложения с каждой транзакцией. Другие монеты также подвергаются сжиганию монет сообществами, которые об этом заботятся.

Что такое сжигание монет?

В технологии блокчейн и на рынке криптовалют сжигание монет относится к заранее запланированному и проверяемому удалению определенного количества крипто-токенов из общего объема токена. Сожженные токены навсегда уничтожаются и больше никогда не появляются в обращении. После завершения каждого такого акта статистика общего объема обновляется на авторитетных сайтах.

Похожие, но разные события

Поскольку у криптовалют нет физического существования, сжигание монет не означает буквального сжигания монет, как это может показаться из термина. Помимо настоящего сжигания монет, также существуют несколько событий, которые удаляют монеты из обращения. Некоторые из этих событий имеют эффекты, похожие на сжигание монет, но их нельзя классифицировать как сжигание монет.

Вы, возможно, слышали, что многие биткойны навсегда потеряны из-за того, что они находятся в кошельках, приватные ключи которых никто не может восстановить, или в холодных кошельках, которые владельцы потеряли или забыли. Однако, как показывает определение, такие случаи не могут быть классифицированы как событие сжигания, поскольку они не были заранее запланированы. На сегодняшний день никто никогда не выбрасывал кошелек с $BTC или намеренно не терял ключи от своего кошелька.

Ошибка или баг в смарт-контракте может привести к вечной блокировке поставок. Один из таких случаев был зафиксирован в 2017 году, когда более 500 000 $ETH были заморожены из-за ошибки смарт-контракта. Это была ошибка со стороны пользователя, но она случайно затронула уязвимость в смарт-контракте. Экономический эффект события был схож, тем не менее это не была активность по сжиганию монет, так как она не была преднамеренной и заранее запланированной.

Как работает сжигание монет

Транзакция на мертвый кошелек

Крипто-проекты используют несколько методов для выполнения дефляционных мер. Один из них заключается в отправке криптовалют на такие кошельки, которые, как известно, стали мертвыми из-за потери приватных ключей или сид-фраз. Монеты становятся недоступными навсегда. Такие адреса называются адресами сжигания, так как они мертвы и не используются никем. Вы можете представить эти адреса как огромную свалку для фабрики. Любой может подтвердить уничтожение монет в блокчейне, который является цифровым публичным реестром.

В таких ситуациях владелец монет открыто заявляет, что готов сжечь определенное количество своих активов. Когда транзакция переходит в смарт-контракт, проверяется, действительно ли у владельца есть указанное количество на его кошельке. В случае, если сумма отсутствует или меньше указанной, смарт-контракт отклоняет транзакцию. Если проверка прошла успешно, смарт-контракт отправляет монеты на адрес сжигания, и общее предложение соответственно обновляется.

Кодированное Сжигание

Эфириум внедрил более эффективный механизм сжигания в августе 2021 года в рамках обновления под названием EIP-1559. До этого валидаторы получали всю комиссию за транзакцию. После обновления одна часть комиссии удаляется из обращения, а другая часть поступает валидатору. Таким образом, $ETH постоянно сжигается, что делает его дефляционным.

Механизм сжигания Ethereum основан на протоколе, автоматизирован и непрерывен. У родной монеты определенной платформы также есть стратегия сжигания, которая отличается от стратегии Ethereum. Эта платформа периодически выкупает монеты и сжигает их. Держатели объявляют о сжигании, и процесс продолжается, как упомянуто выше. Кроме того, на их цепочке также проходит квартальное событие сжигания. Оно работает автоматически, как запрограммировано. Таким образом, можно сказать, что механизм сжигания этой монеты отчасти похож и отчасти отличается от механизма Ethereum.

Значение сжигания монет

Дефляционная мера

Можно задаться вопросом, что заставляет разработчиков сжигать токены. Ответ многообразен. Во-первых, сжигание монет оказывает очень полезное влияние на инфляционное давление на предложение монет. График разблокировки многих монет таков, что неизбежно тянет цену вниз. За исключением проектов, которые намеренно разблокируют более 50% предложения, чтобы затопить рынок новыми монетами, большинство проектов стараются контролировать разблокировку и периодически или постоянно сжигают часть предложения, чтобы сохранить актив дефляционным.

Положительные эффекты на ценовое движение

Поскольку сжигание монет уменьшает общее предложение, в то время как рыночная капитализация монеты остается прежней, цена, как правило, остается стабильной или постепенно растет. Однако динамика цен также зависит от спроса на актив. Если спрос снижается по какой-либо причине, цены могут не получить никакого положительного эффекта от сжигания монет.

Индикатор прозрачности

Кроме того, доказательство процесса в блокчейне обеспечивает прозрачность проекта. Когда разработчики или владельцы заявляют, что они сожгли определенное количество монет, любой может проверить это заявление в блокчейне, который является цифровым реестром, доступным для всех. Даже адреса назначения можно просмотреть. Эти записи не могут быть подделаны, так как смарт-контракты не проверяют поддельные транзакции.

Риски, связанные с сжиганием монет

Иногда сжигание монет рекламируется как очень важное событие, но на самом деле это трюк, чтобы заманить трейдеров и инвесторов. В социальных сетях создается ажиотаж, чтобы привлечь розничных инвесторов, которые входят в игру, думая, что монета становится всё более дефицитной. Когда они покупают монеты, разработчики выводят всю ликвидность, чтобы инициировать «rug pull».

Если сжигание монет контролируется разработчиками, а не закодировано в смарт-контракте, могут возникнуть проблемы, связанные с целостностью проекта. Хотя сжигание монет не может быть подделано, оно может быть перенесено или задержано. Больше монет может быть сожжено, чем было объявлено заранее, чтобы создать положительное впечатление.

Итог

Суть всего обсуждения заключается в том, что сжигание монет является мощным инструментом в руках разработчиков проектов. Сожженные монеты навсегда удаляются из общего предложения, когда они отправляются в мертвый кошелек, приватные ключи которого утеряны. Инвесторам следует быть осторожными, так как не стоит рассматривать сжигание монет как единственный сигнал для покупки. Реальным фактором, который следует учитывать, является спрос и полезность проекта.

Часто задаваемые вопросы

Что такое сжигание монет в криптовалюте?

Сжигание монет — это преднамеренный процесс, в ходе которого блокчейн-проект навсегда удаляет определенное количество токенов из обращения. Это делается путем отправки их на адрес мертвого кошелька без ключей доступа, что снижает общее предложение.

Почему крипто-проекты сжигают монеты?

Криптопроекты сжигают монеты, чтобы управлять инфляцией, контролировать предложение токенов и создавать дефицит, который может поддерживать долгосрочную ценовую стабильность.

Является ли сжигание монет тем же, что и потерянная или замороженная криптовалюта?

Нет. Потерянные или замороженные монеты, такие как те, которые застряли в недоступных кошельках или из-за ошибок в смарт-контрактах, не считаются сжиганием монет, поскольку они являются случайными и не были запланированы.