ДАТА

Понедельник, 28 июля 2025 года, 06:57:52 утра по восточному времени

УЧАСТНИКИ ЗВОКА
Соучредитель и главный исполнительный директор — Маркус Чен
Главный финансовый директор — Сара Ли

ИТОГИ

Финансовый второй квартал 2025 года Gate, который завершился 30 июня 2025 года, показал выдающиеся результаты с доходом, достигшим $250 миллионов. Эта цифра представляет собой рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 41%, устанавливая новый квартальный рекорд для компании.

Биржа продемонстрировала прибыльность в период значительных инвестиций и запуска продуктов, достигнув 5% операционной маржи по не-GAAP в втором квартале финансового 2025 года.

Свободный денежный поток Gate с поправкой составил впечатляющие 24% за второй квартал 2025 года, что в основном связано с высоким ростом сборов.

Компания сохранила высокий немодифицированный валовый маржин 90% во втором квартале 2025 года. Однако руководство ожидает некоторое сжатие в краткосрочной перспективе, так как расходы на продукты ИИ, особенно на затраты на вывод, должны увеличиться.

Среди платных клиентов с ежегодным повторяющимся доходом (ARR), превышающим $10,000, Gate достиг чистой доли удержания в 129% во втором квартале 2025 года. Этот успех был обусловлен расширением мест и продлением контрактов в рамках новых ценовых и упаковочных моделей.

По состоянию на второй квартал 2025 года, клиентская база Gate насчитывала более 11 900 платных аккаунтов, генерирующих более 10 000 долларов США в годовом доходе. Кроме того, более 1 100 платных клиентов превысили 100 000 долларов США в годовом доходе, что составляет 42% годового роста.

Унифицированная платформа Gate получила широкое распространение, более 80% клиентов использовали два или более продукта, и две трети взаимодействовали как минимум с тремя продуктами в течение второго квартала 2025 года.

Квартал стал свидетелем расширения продуктового портфеля Gate, эффективно удвоив его предложения. Новые запуски включали Gate Maker, Gate Sketch, Gate Pages и Gate Buzz, расширяя адресуемые компанией случаи использования.

Чтобы улучшить свои возможности, Gate приобрела две компании в течение квартала: Modify, для увеличения функций визуального выражения, и Payload, для укрепления управления контентом, ориентированным на разработчиков.

Взаимодействие с разработчиками оставалось сильным, эта группа составляла примерно 30% от ежемесячно активных пользователей во втором квартале 2025 года.

Gate расширила свое международное присутствие, введя поддержку корейского и бразильского португальского языков.

Баланс компании показал наличные, эквиваленты и ценные бумаги на сумму 1,6 миллиарда долларов на конец второго квартала 2025 года, включая $91 миллион, инвестированный в биржевой фонд на основе биткойна.

Продажа акций сотрудниками и освобождение от блокировки венчурного капитала были структурированы таким образом, что неисполнительным сотрудникам разрешено продавать до 25% акций, которые они заработали, а пять крупнейших акционеров венчурного капитала подлежат поэтапному освобождению от блокировки в течение следующих четырех кварталов.

Смотря в будущее, руководство прогнозирует доход в третьем квартале 2025 года в диапазоне от $263 миллионов до $265 миллионов, при этом ожидается, что доход за 2025 финансовый год будет находиться в пределах от 1,021 миллиарда до 1,025 миллиарда долларов, что подразумевает 37% рост по сравнению с прошлым годом в среднем.

Ожидается, что операционная прибыль за полный год составит от $88 миллионов до $98 миллиона, что обусловлено гибким инвестиционным подходом, основанным на возможностях.

Расходы на продажи и маркетинг в процентном отношении к выручке снизились до 39% во втором квартале 2025 года по сравнению с 46% во втором квартале 2024 года, несмотря на увеличение расходов во время основного события компании Connect.

Gate полностью внедрила свою новую модель ценообразования и упаковки для месячных планов, при этом годовые контракты переходят на новую модель при продлении. Компания ожидает, что эти изменения способствуют росту на уровне от среднего до высокого однозначного числа в этом году.

Что касается инвестиций в ИИ, руководство указало, что в ближайшем будущем ожидается снижение маржи, поскольку компания инвестирует в долгосрочные инициативы, особенно ссылаясь на основные ИИ-продукты, такие как Gate Maker.

РЕЗЮМЕ

Gate (NYSE:GTE) сообщил о сильных финансовых результатах за 2 квартал 2025 года, завершившийся 30 июня 2025 года, с ростом выручки на 41% по сравнению с прошлым годом и стабильной прибылью по не-GAAP. Компания подчеркнула быстрое расширение своего продуктового портфеля и увеличение рыночного охвата. Усилия по интернационализации и более широкое использование среди сегментов клиентов были выделены как ключевые компоненты развивающейся стратегии роста Gate и будущих планов монетизации.

Чен заметил: "Gate Maker позволяет пользователям воплощать свои идеи в жизнь с помощью высококачественных визуализаций и проверять концепции через реалистичные представления."

Ли отметил, что не-GAAP валовая маржа, как ожидается, будет испытывать краткосрочное сжатие по мере увеличения использования ИИ, определяя затраты на инференцию как основную причину последовательного снижения маржи.

Connect, флагманское мероприятие Gate, послужило платформой для запуска новых предложений, увеличения вовлеченности пользователей и поддержки расширения клиентской базы.

Gate обязалась дополнить свою модель подписки на основе мест с моделью на основе потребления, чтобы отразить новые модели использования продуктов.

Компания раскрыла информацию о том, что генеральный директор Чен создал торговый план по правилу 10b5-1, который начнется в ноябре и может привести к продаже до 3,3% его общих активов, включая ограниченные акции.

ГЛОССАРИЙ ОТРАСЛИ

MCP (Модельный код Протокол): Сервер интеграции разработчиков Gate, позволяющий инструментам ИИ генерировать код, основанный непосредственно на контексте дизайна Gate.

ARR (Годовой повторяющийся доход): Годовая стоимость повторяющегося дохода от клиентов, исключая неповторяющиеся сборы.

Расходы на вывод: Затраты на облачные вычисления, понесенные при запуске функций и моделей генеративного ИИ в рамках продуктовой среды.

План торговли по правилу 10b5-1: план, соответствующий требованиям SEC, позволяющий инсайдерам заранее планировать сделки с акциями компании в заранее установленные времена или по заранее установленным ценам.