Искусственный интеллект, акции которого опережают рост Nvidia

Хотя Nvidia стала синонимом доминирования в области ИИ-чипов, менее известный игрок тихо крадет внимание. Акции Ambarella выросли на 52% всего за три месяца - это вдвое больше, чем темпы роста Nvidia за тот же период. И я верю, что этот импульс только начинается.

Ambarella разрабатывает процессоры компьютерного зрения, которые устанавливаются в устройствах на краю сети и обрабатывают ИИ локально. Их чипы находят применение в таких устройствах, как дроны, системы видеонаблюдения и автомобили, при этом доходы от ИИ на краю сети устанавливают новые рекорды в течение пяти последовательных кварталов.

Цифры говорят сами за себя: выручка увеличилась на 50% по сравнению с прошлым годом до 95,5 миллионов долларов в прошлом квартале, в то время как компания изменила убыток в 0,13 долларов на акцию на прибыль в 0,15 долларов. Руководство теперь ожидает, что процессоры edge AI составят 80% их дохода в этом году, что побудило их повысить годовой прогноз до 33% роста.

Особенно убедительным является рыночная позиция компании Ambarella. Они прогнозируют, что их адресуемый рынок чипов для edge AI вырастет на 18% ежегодно в течение следующих пяти лет, достигнув 12,9 миллиарда долларов. Тем не менее, некоторые исследования предполагают, что общий рынок процессоров edge AI может вырасти в двадцать раз в течение следующего десятилетия.

Несмотря на впечатляющий рост, Ambarella по-прежнему торгуется чуть ниже 10x выручки - это не особенно дорого по сравнению со средним значением сектора технологий в 8.5x. Эта оценка кажется не связанной с траекторией роста компании и огромными рыночными возможностями.

Я наблюдал, как многие трейдеры гоняются за очевидными AI играми, упуская из виду этих специализированных разработчиков чипов. Революция в области периферийных вычислений требует специально разработанных процессоров, способных обрабатывать AI нагрузки с минимальным потреблением энергии - именно то, что предоставляет Ambarella.

Пока все сосредоточены на гонке искусственного интеллекта в дата-центрах, настоящий неиспользованный потенциал может заключаться в этих устройствах на краю сети, которые приносят интеллект непосредственно в наше повседневное окружение. Для инвесторов, готовых смотреть за пределы заголовков, Ambarella предлагает возможность инвестирования в этот растущий сегмент по разумной оценке.

Вопрос не в том, изменит ли edge AI отрасли - вопрос в том, кто поставит чипы для обеспечения этой трансформации. Ambarella позиционирует себя как ключевого игрока в этой области, и рынок наконец начинает обращать на это внимание.