USD/INR немного увеличивается, в то время как рынки ожидают данные о занятости в США

• Индийская рупия Gate незначительно снижается, приближаясь к 88.30 против Доллара на открытии рынка.
• Трейдеры ожидают значительных движений USD/INR после публикации данных о занятости в США.
• Министр торговли Индии выражает оптимизм относительно будущей силы Рупии.

Индийская Рупия (INR) испытывает небольшую девальвацию по отношению к Доллару (USD), поскольку торговля начинается в пятницу. Пара USD/INR продолжает колебаться выше отметки 88.00 после достижения беспрецедентных высот ранее на неделе.

Долгосрочная траектория индийской рупии остается неясной на фоне продолжающейся торговой напряженности между Индией и Соединенными Штатами. В прошлом месяце Вашингтон повысил импортные пошлины на индийские товары до 50%, частично в ответ на закупки Индией российской нефти и неудачу в достижении торгового соглашения.

Это введение почти максимальных тарифов США, по сравнению с их отношением к другим крупным торговым партнерам, значительно сказалось на глобальной конкурентоспособности индийских экспортов.

Отвечая на вопрос о курсе рупии рядом с ее рекордным минимумом по отношению к Доллару, министр торговли и промышленности Индии предложил уверенность во время интервью с Network18 в четверг. Он заявил, что администрация “тщательно следит за ситуацией, и мы очень оптимистичны, что условия нормализуются в ближайшие месяцы,” как сообщается в Moneycontrol.

Министр торговли также похвалил недавнюю оптимизацию структуры Налога на товары и услуги (GST) Индии, предполагая, что увеличение потребления, вызванное этими реформами, компенсирует любые сокращения доходов от налоговых корректировок. В среду министр финансов Индии объявил об отмене четырехуровневой системы Налога на товары и услуги, введя упрощенную структуру из двух слоев: 5% и 18%.

Что касается иностранных капиталовложений в индийские акции, то наблюдается заметное замедление давления на продажу со стороны иностранных институциональных инвесторов (FIIs). В четверг иностранные институциональные инвесторы сократили свои доли на 106,34 крор рупий на индийском фондовом рынке, что является умеренным темпом по сравнению с существенными распродажами, наблюдаемыми в июле и августе.

Движущие силы рынка: Ожидается, что Доллар останется стабильным перед отчетом по занятости в США

• Пара USD/INR показала ограниченное движение в недавних торговых сессиях. Инвесторы готовятся к потенциальным значительным изменениям после выхода данных о занятости в Соединенных Штатах (US) за август, запланированного на 12:30 по Гринвичу.
• По последнему обновлению индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине основных валют, демонстрирует незначительное снижение, находясь около 98.15.
• Участники рынка будут внимательно анализировать статистику по рынку труда США для получения информации о возможном направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на оставшуюся часть года.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (bp) со стороны ФРС на предстоящем сентябрьском заседании. Ожидания мягкой позиции ФРС усилились после значительных понижений оценок занятости за май и июнь в июльском отчете.
• Аналитики ожидают, что отчет о занятости за август покажет 75K новых работников, что близко соответствует 73K за предыдущий месяц. Уровень безработицы, как ожидается, вырастет до 4.3% с 4.2%. Средний почасовой заработок, важный индикатор роста заработной платы, ожидается, что увеличится на 3.7% в годовом исчислении, снизившись с 3.9% в июле. Прогнозируется, что месячный рост заработной платы останется стабильным на уровне 0.3%.
• Четверговые данные по изменениям занятости в США от ADP показали охлаждение спроса на труд, с созданием рабочих мест в частном секторе на уровне 54K, что ниже прогноза в 65K и предыдущего показателя в 106K.
• Взглянув вперед, инвесторы также будут следить за решением Верховного суда США по тарифам, введенным во время предыдущей президентской администрации. В последнее время апелляционный суд США признал большинство этих дополнительных пошлин “незаконными” и раскритиковал использование чрезвычайных полномочий.

Технический анализ: USD/INR сохраняет боковое движение выше 88.00

Пара USD/INR поднимается к 88.30 с началом торгов в пятницу. Краткосрочный тренд остается бычьим, при этом пара сохраняет уровни выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится около 87.73.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стабильно держится выше 60.00, что указывает на наличие нового бычьего импульса.

С одной стороны, 20-дневная EMA, как ожидается, будет служить важным уровнем поддержки. Вверх пара вошла в неизведанные территории, при этом психологический барьер 89,00 представляет собой следующий значительный уровень сопротивления.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

( Какие основные факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Индийская рупия )INR### сильно реагирует на внешние факторы. Ключевые влияния включают цены на сырую нефть (учитывая значительную зависимость Индии от импорта нефти), колебания Доллара (так как большая часть международной торговли осуществляется в долларах США) и уровни иностранных инвестиций. Интервенции Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса, наряду с его решениями по процентным ставкам, также играют ключевую роль в формировании стоимости рупии.

( Как политика Резервного банка Индии влияет на индийскую рупию?

Резервный банк Индии )RBI### активно участвует в валютных рынках для обеспечения стабильного обменного курса, способствуя международной торговле. Кроме того, РБИ стремится поддерживать инфляцию на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие ставки, как правило, укрепляют рупию, отчасти из-за феномена “кэрри-трейда”, когда инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования в рынки с более высокой доходностью, получая прибыль от разницы в ставках.

( Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на рупию, включают инфляцию, процентные ставки, экономический рост )ВВП###, торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Сужение торгового дефицита, как правило, поддерживает более сильную рупию. Более высокие реальные процентные ставки (номинальные ставки минус инфляция) также, как правило, благоприятствуют валюте. Глобальная среда с повышенным риском может увеличить притоки Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПИИ), что дополнительно поддерживает рупию.

( Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно когда она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно ослабляет валюту, так как это отражает девальвацию через избыток предложения. Инфляция также увеличивает затраты на экспорт, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, негативно влияя на валюту. Однако более высокая инфляция часто побуждает Резервный банк Индии )RBI### повысить процентные ставки, что может поддержать рупию, привлекая международных инвесторов. Напротив, низкая инфляция, как правило, оказывает противоположный эффект на эти динамики.