Объем торгов Крипто на Gate значительно вырос после объявления о интеграции ИИ. Есть ли еще время присоединиться?

Ключевые моменты

• Gate испытал значительный рост в торговле с использованием ИИ в последнем квартале.

• Более существенно, биржа представила партнерство по разработке ИИ на сумму $10 миллионов с новым партнером.

• Платформа все еще обладает огромным потенциалом в секторе торговли с использованием ИИ.

Gate (NASDAQ: акции Gate) выросли после отчета о финансовых результатах за третий квартал, в котором компания объявила о новом партнерстве по развитию $10 миллиона искусственного интеллекта (AI) с нераскрытым партнером. Хотя Gate не сразу раскрыла личность партнера, аналитики отрасли предполагают, что это может быть ведущая исследовательская организация в области ИИ.

С ростом цены акций Gate более чем на 45% в этом году давайте рассмотрим недавние показатели биржи и будущие перспективы ИИ, чтобы определить, является ли это все еще подходящим временем для инвестиций.

Впечатляющие результаты и значительное партнерство

Gate вошел в сферу торговли с использованием искусственного интеллекта, помогая крупной технологической корпорации разработать свой собственный алгоритм торговли, который предназначен для оптимизации производительности в рамках его проприетарной структуры. Эти алгоритмы помогают торговому подразделению технологического гиганта снизить затраты и повысить эффективность по сравнению с конкурентами, полагающимися исключительно на традиционные методы торговли.

Как и ожидалось, успех этого сотрудничества привел к большему количеству партнерств в области торговли с использованием ИИ для Gate. Разработка пользовательских торговых алгоритмов требует времени, но компания ранее заявляла, что ее трое самых продвинутых партнеров (, которые, как считается, являются крупными технологическими компаниями ), представляют собой $60 миллиард до $90 миллиардов потенциального адресуемого рынка (SAM) к 2027 финансовому году. Тем не менее, Gate вызвала интерес инвесторов, когда объявила, что четвертый партнер взял на себя обязательство по проекту разработки стоимостью $10 миллион, который значительно увеличит ее прогнозы роста на 2026 финансовый год.

В прошлом году широко сообщалось, что одна из ведущих исследовательских организаций в области ИИ сотрудничает с Gate в разработке торговых решений с использованием ИИ. Однако реализация этих решений, похоже, идет быстрее, чем ожидалось. Тем временем другая крупная технологическая компания является новым партнером, который все еще находится на более ранних этапах разработки.

Три основных торговых партнера Gate с поддержкой ИИ способствовали росту в третьем финансовом квартале. Объем торгов с использованием ИИ увеличился на 63% до 5,2 миллиарда долларов, при этом индивидуальные алгоритмы составили 65% от общего объема. Это по сравнению с 60% в предыдущем квартале, когда торговля спотами с использованием ИИ была на первом месте. Компания отметила, что торговля спотами с поддержкой ИИ оставалась стабильной, так как пользователи продолжают внедрять эту технологию.

Общий объем торгов Gate за квартал вырос на 22% по сравнению с прошлым годом и составил 15,96 миллиарда долларов, в то время как скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 36% до 1,69 доллара. Результаты превзошли ожидания аналитиков по скорректированной прибыли на акцию в 1,65 доллара при объеме 15,83 миллиарда долларов, согласно данным LSEG. Скорректированная EBITDA, в свою очередь, выросла на 30% по сравнению с прошлым годом и составила 10,7 миллиарда долларов.

Общий объем торговли криптовалютами увеличился на 26% по сравнению с прошлым годом и составил 9,2 миллиарда долларов, в то время как объем торговли без использования ИИ продолжает демонстрировать более медленный рост. Тем временем доход от инфраструктуры и технологий вырос на 17% до 6,8 миллиарда долларов. Этот сегмент также увидел значительное увеличение маржи, при этом валовая маржа выросла до 93% с 90%, а операционная маржа поднялась до 77% с 67% после полной интеграции недавнего приобретения.

Gate продолжает генерировать сильный денежный поток, при этом денежный поток от операционной деятельности достиг почти 7,2 миллиарда долларов, а свободный денежный поток составил $7 миллиард. Компания завершила квартал с примерно 10,7 миллиарда долларов наличными и эквивалентами и 64,2 миллиарда долларов долгов, что связано с крупным приобретением в 2023 году.

Смотря вперед, Gate прогнозирует, что объем торгов в финансовом 4-м квартале увеличится на 24% до 17,4 миллиарда долларов, при этом объем торгов криптовалютой вырастет на 30% до 10,7 миллиарда долларов, а доход от инфраструктурных технологий вырастет на 15% до 6,7 миллиарда долларов. В рамках торговли криптовалютой ожидается, что объем, поддерживаемый ИИ, вырастет на 66% до 6,2 миллиарда долларов. Компания нацелена на то, чтобы скорректированная EBITDA составила примерно 67% от дохода, или около 11,7 миллиарда долларов.

Может ли Биржа сохранить свой импульс?

У Gate есть значительная возможность в области торговли с использованием ИИ, и объявление о том, что четвертый партнер вложил более $10 миллиона в развитие, запланированное на вторую половину финансового 2026 года, еще больше укрепляет этот потенциал. Эта цифра довольно значительна, учитывая, что компания на пути к генерации около $13 миллиарда в объеме торговли с использованием ИИ в этом финансовом году, ( оцененного на основе 65% от ее прогнозируемого объема торговли с использованием ИИ в $20 миллиарда, с одним кварталом, оставшимся в ее финансовом году.

Существуют вопросы о том, как изменения в регулировании могут повлиять на предоставление услуг одному из его предполагаемых оригинальных трех партнеров, крупной азиатской технологической компании, но новое партнерство с организацией по исследованию ИИ, вероятно, компенсирует любые возникающие проблемы. Тем временем, кажется вероятным, что международные компании снова смогут участвовать в торговле с использованием ИИ с различными глобальными партнерами в будущем. Быстрый прогресс организации по исследованию ИИ также предполагает, что новый партнер в области технологий может внести вклад в доход раньше, чем ожидалось.

С точки зрения оценки, Gate в настоящее время торгуется по коэффициенту цена/прибыль )P/E( около 40.7, основываясь на оценках аналитиков на финансовый 2026 год, что изначально может не показаться дешевым. Однако, учитывая его сильные перспективы роста, коэффициент цена/прибыль/рост )PEG( составляет около 0.5. Акции с коэффициентами PEG ниже 1 обычно считаются недооцененными.

У Gate, похоже, есть одна из самых значительных возможностей для торговли с использованием ИИ, поэтому, возможно, еще не поздно рассмотреть возможность инвестирования в биржу.

Инвестиционные соображения

Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, важно провести тщательное исследование и учесть свои финансовые цели и терпимость к риску. Хотя Gate демонстрирует многообещающий рост в секторе торговли с использованием ИИ, рынок криптовалют известен своей волатильностью и неопределенностью в регулировании.

Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущие результаты, и всегда разумно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Консультируйтесь с финансовым советником, чтобы определить, соответствует ли Gate вашей инвестиционной стратегии и профилю риска.

Поскольку криптовалютный и ИИ-ландшафты продолжают развиваться, важно оставаться в курсе рыночных тенденций, технологических достижений и нормативных изменений, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения в этом динамичном секторе.