Недавние действия Дэвида Теппера привлекают внимание. Он сокращает вложения в Alphabet и Meta. Но Уолл-стрит? Они по-прежнему довольно заинтересованы в этих техногигантах. Это немного озадачивает.

Компания Appaloosa Management под управлением Теппера произвела значительные сокращения во втором квартале 2025 года. Они продали часть акций Alphabet - около 25% своей доли. Meta также понесла убытки, потеряв более 27% своей позиции.

Уолл-стрит, однако, поет другую песню. Большинство аналитиков все еще говорят "покупать". Это довольно удивительно, учитывая послужной список Теппера. Этот парень обычно разбирается в своем деле.

Интересно, что Теппер не совсем отвернулся от акций ИИ. На самом деле, он усилил свои позиции по Amazon и Nvidia. Почему он конкретно отказывается от Alphabet и Meta? Не совсем ясно.

Обе компании все еще выглядят довольно устойчивыми в долгосрочной перспективе. Google Cloud процветает. Поиск и YouTube? Все еще на вершине. А Waymo может добиться успеха с роботакси. Meta все еще зарабатывает на рекламе, а эти AI-очки могут стать следующим большим событием.

Это немного похоже на функцию "без звука" в Gmail. Ты знаешь, что она есть, но что она на самом деле значит? То же самое и с действиями Теппера - мы можем их видеть, но в чем настоящая история?

У Теппера есть ум, в этом нет сомнений. Но, возможно, долгосрочным инвесторам стоит взглянуть на более широкую картину. Оптимизм Уолл-Стрит, сильные стороны компаний — это все имеет значение. Это лишь подтверждает, что даже крупные игроки иногда могут видеть вещи по-разному.