Австралийский Доллар остается под давлением после публикации экономических данных Китая

Австралийский Доллар (AUD) продолжает испытывать давление вниз в среду, отмечая второй подряд день снижения. Пара AUD/USD испытывает трудности с тем, чтобы набрать обороты, так как Доллар США (USD) укрепляется, несмотря на недавние экономические показатели, которые увеличили вероятность того, что Федеральная резервная система (Fed) начнет снижение процентных ставок в ближайшем будущем.

Релиз данных о Индексе потребительских цен Китая (CPI) в среду не сильно укрепил позиции AUD. CPI показал снижение на 0,4% в годовом исчислении в августе, после нулевого показателя в июле. Эта цифра превзошла ожидания рынка, который ожидал более скромное снижение на 0,2%. В месячном исчислении инфляция CPI осталась неизменной на уровне 0%, что ниже запланированного увеличения на 0,1% и ниже роста на 0,4% в предыдущем месяце.

Несмотря на эти неблагоприятные условия, австралийский доллар может получить некоторую поддержку от недавних положительных экономических индикаторов в Австралии. Сильный торговый профицит за июль, в сочетании с обнадеживающими показателями ВВП за второй квартал и более высокой, чем ожидалось, инфляцией за июль, смягчили ожидания дополнительных сокращений ставок со стороны Резервного банка Австралии (RBA). Текущие рыночные свопы указывают на 84% вероятность того, что Резервный банк Австралии сохранит свою текущую политику в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре снизилась до 80% с предыдущих оценок в 100%.

Тем не менее, некоторые аналитики остаются осторожными в отношении экономических перспектив Австралии. Мэтью Хассан, известный австралийский экономический прогнозист, отметил, что восстановление потребителей с середины 2024 года было вялым, что подтверждается снижением индекса потребительской уверенности Westpac до 95,4 в сентябре с 98,5 в августе. Хассан предположил, что может потребоваться дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, прогнозируя снижение ставки RBA на 25 базисных пунктов в ноябре, за которым последуют еще два снижения в 2026 году.

Доллар США укрепляется, несмотря на увеличившуюся спекуляцию о снижении ставок ФРС

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость Зеленого доллара по отношению к корзине основных валют, торгуется около 97.90 на момент написания, показывая признаки силы. Однако потенциал USD для роста может быть ограничен растущими рыночными ожиданиями скорого снижения процентной ставки. Инструмент CME FedWatch теперь указывает на вероятность более 93% снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в сентябре, по сравнению с 86% всего неделю назад.

Недавние данные по рынку труда способствовали этому изменению настроений. Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало предварительную оценку, предполагающую, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911 000, или примерно на 76 000 рабочих мест в месяц. Это указывает на более слабый рынок труда, чем предполагалось ранее, окончательный пересмотр бенчмарка запланирован к выпуску в феврале 2026 года.

Отчет о нерегулярных работниках в США за август (NFP), опубликованный в прошлую пятницу, показал увеличение всего на 22 000 рабочих мест, что значительно ниже рыночных ожиданий в 75 000. Этот скромный прирост последовал за пересмотренным увеличением на 79 000 в июле. В то же время уровень безработицы вырос до 4,3% в августе, что соответствует ожиданиям, но выше уровня предыдущего месяца в 4,2%.

Технический анализ AUD/USD

С технической точки зрения, пара AUD/USD в настоящее время торгуется около 0.6580. Анализ дневного графика показывает, что пара остается в восходящем канале, что указывает на существующий бычий тренд. Более того, пара находится выше своего девятидневного экспоненциального скользящего среднего (EMA), что свидетельствует о более сильном краткосрочном ценовом импульсе.

Непосредственный уровень сопротивления установлен на 0.6625, что соответствует 10-месячному максимуму, зафиксированному 24 июля. За этим уровнем верхняя граница восходящего канала находится около 0.6640. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления может укрепить бычий прогноз и потенциально подтолкнуть пару AUD/USD к 11-месячному максимуму 0.6687, наблюдаемому в ноябре 2024 года.

С одной стороны, начальная поддержка находится на девятидневной EMA на уровне 0.6556, что соответствует нижней границе восходящего канала рядом с 0.6550. Прорыв ниже этого канала может ослабить бычье настроение и потенциально привести к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0.6512. Дальнейшие падения могут подавить среднесрочный ценовой импульс и оказать дополнительное понижательное давление на пару, возможно, толкая ее к трехмесячному минимуму 0.6414, зафиксированному 21 августа.

В то время как участники рынка ожидают предстоящих отчетов по инфляции в США, включая Индекс цен производителей в США за август (PPI) в среду и Индекс потребительских цен (CPI) в четверг, эти публикации, как ожидается, предоставят дополнительные сведения о политике ФРС и потенциально повлияют на краткосрочную траекторию пары AUD/USD.