Акции PepsiCo взлетают, поскольку Elliott берет активную долю в $4 миллиарда

Акции PepsiCo выросли на 2,6% сегодня после того, как миллиардера Пола Сингера Elliott Investment Management объявила о крупной активной позиции в $4 миллиард в гиганте напитков и закусок. Акции выросли на целых 6,2% ранее в торговой сессии, когда инвесторы отреагировали на новости.

Я с особым интересом наблюдаю за этим развитием, так как Elliott теперь становится одним из пяти ведущих активных инвесторов в PepsiCo, позиционируя себя для давления на значительные изменения в struggling компании потребительских товаров.

Эллиотт не стал ходить вокруг да около в своей презентации, описав свою миссию как “историческую возможность” revitalизировать бренды PepsiCo и разблокировать стоимость для акционеров. Они нацелились на несколько ключевых областей: уточнение фокуса, стимулирование инноваций, повышение эффективности и использование масштабов компании и рабочей силы.

PepsiCo откровенно отстает, поскольку предпочтения потребителей смещаются в сторону более здоровых вариантов с меньшим количеством искусственных ингредиентов. Несмотря на то, что компания сохраняет впечатляющую 53-летнюю серию увеличений дивидендов, её фундаментальные показатели ослабли, и доходность свободного денежного потока теперь отстает от доходности дивидендов - тревожный сигнал для долгосрочной устойчивости.

При уровне впереди идущих доходов менее 19 раз акции PepsiCo торгуются ниже своей исторической оценки, что делает их потенциально привлекательными для инвесторов, ориентированных на стоимость. Дивидендная доходность в 3,75% обеспечивает неплохой доход в ожидании влияния Эллиота.

Руководство, вероятно, будет бороться изо всех сил, чтобы защитить дивиденды, поэтому, несмотря на трудности, это может быть интересной возможностью для терпеливых инвесторов, ищущих экспозицию на рынке потребительских товаров с потенциалом пассивного дохода.

Первоначальная положительная реакция рынка свидетельствует о доверии к послужному списку Эллиота в успешных активистских кампаниях, хотя трансформация компании такого размера, как PepsiCo, не произойдет за ночь в современных условиях конкурентной среды продуктов питания и напитков.

Биткойн продолжает колебаться вокруг $106,887, в то время как золото отступило на 1.79% до $4,250 на фоне рыночной волатильности, что демонстрирует более широкую неопределенность в альтернативных активах по мере развертывания этой корпоративной драмы.

Инвестиции в 1 000 долларов в правильную акцию в нужное время могут принести необычайные доходы, как это обнаружили инвесторы Netflix и Nvidia. Станет ли PepsiCo одной из этих историй успеха под влиянием Эллиотта, еще предстоит увидеть.