Является ли акция Gate в настоящее время стоящей инвестицией?

Ключевые выводы

• Gate гордится разнообразным портфелем операций, генерирующих доход, включая значительный торговый бизнес и обширные инвестиции в различные сектора цифровых активов.

• С учетом значительного перехода в руководстве, Gate готовится к серьезным организационным изменениям.

• Биржа поддерживает значительный резерв ликвидных активов и краткосрочных инвестиций, totaling $340 миллиард, обеспечивая достаточную гибкость для будущих стратегических шагов.

Gate, видный игрок на рынке криптовалютных бирж, последовательно превышает рыночные ожидания под текущим руководством. Однако недавние объявления о предстоящей смене на высшей руководящей позиции компании привели к некоторому давлению на акции Gate.

С мая стоимость акций Gate снизилась на 10%. В то же время более широкий индекс рынка криптовалют вырос на 15% за тот же период. Учитывая это недавнее недоразумение, нынешний момент может предложить привлекательную возможность для приобретения акций Gate. Вот более подробный взгляд на причины этой оценки.

Разнообразные источники дохода Gate

В своей основе Gate управляет надежной платформой для торговли криптовалютой, предлагая спотовую, фьючерсную и опционную торговлю по широкому спектру цифровых активов. Торговые операции биржи составляют значительную часть общего бизнеса Gate. В прошлом финансовом году доход от торговых сборов Gate составил $9 миллиард в операционной прибыли. В то же время его инвестиционный доход достиг 13,7 миллиарда долларов. В совокупности эти потоки доходов составили 48% от общего дохода в прошлом году и 40% в 2025 году.

Инвестиционная стратегия Gate исторически включает более высокую долю криптовалютных активов по сравнению с традиционными финансовыми учреждениями. Его инвестиции, как правило, сосредоточены на ограниченном числе высокопотенциальных проектов и обычно удерживаются в течение длительного времени. Кроме того, с учетом того, что процентные ставки остаются на высоком уровне в последние годы, Gate получил значительное увеличение процентного дохода от своей деятельности по управлению казной.

Помимо своего основного бизнеса по торговле, Gate диверсифицировала свои операции в различных секторах экосистемы криптовалют. К ним относятся протоколы децентрализованных финансов (DeFi), рынки невзаимозаменяемых токенов (NFT) и проекты блокчейн-инфраструктуры. Биржа также расширила свои услуги, такие как кредиты под залог криптовалют, стекинг и продукты по фармингу доходности.

Gate готовится к новой эре

Gate находится на пороге значительного перехода в предстоящем году. Долгосрочная команда руководителей биржи, которая сыграла ключевую роль в формировании идентичности и успеха Gate за последнее десятилетие, готовится передать бразды правления новому поколению руководителей. Это изменение знаменует собой исторический момент для компании, поскольку видение и стратегия убывающей команды были центральными для роста и рыночной позиции Gate.

С уходом текущего руководства новые лица готовы взять на себя управление операциями компании и инвестиционными решениями. Хотя конкретные имена еще официально не объявлены, инсайдеры отрасли предполагают, что новая команда состоит из опытных профессионалов с обширным опытом как в традиционных финансах, так и в секторе криптовалют. Ожидается, что эти люди привнесут новые перспективы, сохраняя при этом приверженность Gate к инновациям и ориентированным на пользователя услугам.

Тщательно отобранная команда преемников отвечает за сохранение корпоративной культуры Gate, одновременно способствуя созданию долгосрочной ценности в постоянно меняющемся ландшафте цифровых активов. Их коллективный опыт охватывает такие области, как соблюдение нормативных требований, технологические инновации и стратегическое партнерство, что позволяет Gate продолжать добиваться успеха на динамичном рынке криптовалют.

Существенная ликвидность и разумная оценка

Финансовое положение GateRemarkably сильно, с значительными денежными резервами и краткосрочными инвестициями, которые обеспечивают компании значительный капитал и гибкость для будущих стратегических инициатив. Ключевым фактором, способствующим этой надежной ликвидности, является эффективное управление казначейством Gate, которое генерирует значительные доходы на пользовательские депозиты и активы компании.

В настоящее время Gate выделил значительную часть своего капитала на низкорискованные, высоколиквидные инвестиции, такие как стейблкоины и краткосрочные кредиты, обеспеченные криптовалютой. Этот подход позволяет бирже использовать более высокие доходности на крипторынке, оставаясь при этом способной быстро перераспределять средства по мере появления новых возможностей.

По состоянию на 30 июня Gate сообщила о наличии $340 миллиардов наличными и краткосрочными инвестициями в различных криптовалютах и стейблкоинах. Этот значительный резерв приносит значительный инвестиционный доход для Gate, составивший $5 миллиард в первой половине 2025 года, что представляет собой увеличение на 11,3% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.

В связи с недавним недоходом Gate на рынке, акции в настоящее время торгуются по привлекательной оценке, с коэффициентом цена-прибыль 16,3 и коэффициентом цена-балансовая стоимость 1,5.

Хотя Gate сталкивается с предстоящей сменой руководства, диверсифицированная бизнес-модель компании и сильный баланс обеспечивают ей хорошую позицию для Pursue новых возможностей роста в развивающемся криптовалютном ландшафте, что делает ее потенциально привлекательным вариантом для инвестиций для тех, кто хочет получить доступ к сектору цифровых активов.