Результаты SPWH за второй квартал показывают рост доли рынка, несмотря на трудности в отрасли

Спортивный склад опубликовал об encouraging результаты второго квартала, с чистыми продажами, увеличившимися на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 393,9 миллионов долларов, и сопоставимыми продажами, увеличившимися на 2,1%. Розничный продавец смог сократить свои скорректированные чистые убытки до 4,7 миллионов долларов, продемонстрировав при этом значительные приросты доли рынка в ключевых категориях.

Меня особенно впечатляет их производительность в области огнестрельного оружия - достижение роста на 4% при общем падении проверок в отрасли на 4,9%. Это говорит о том, что они отбирают рынок у конкурентов в сложных условиях. Их стратегия локализации, похоже, работает прекрасно, особенно на таких рынках, как Аляска, где они сообщили о высоком однозначном росте.

Мультиканальный подход компании также приносит плоды: электронная коммерция выросла на 3%, и более 70% онлайн-заказов выполняются через самовывоз из магазина. Это привлекает ценное количество клиентов и создает возможности для перекрестной продажи, которые чисто онлайн-ритейлеры просто не могут сопоставить.

Управление маржой проявило дисциплину, и валовая маржа улучшилась на 80 базисных пунктов до 32%, хотя это было частично компенсировано стратегическими инвестициями в запасы перед сезоном охоты. 40 базисных пунктов влияния фрахта кажется разумным компромиссом для того, чтобы быть хорошо подготовленным к их пиковому продажному периоду.

Уверенность руководства очевидна в их пересмотренных прогнозах, подняв нижнюю границу их прогнозов по продажам на 2025 финансовый год до нулевого роста ( с предыдущих -1%) с потенциальным ростом на 3,5%. Они сохраняют свой прогноз скорректированной EBITDA в размере 33-45 миллионов долларов.

Не упоминается, но стоит обратить внимание на то, как потенциальное давление тарифов может повлиять на их маржу в предстоящие кварталы, особенно учитывая их сильную зависимость от импортируемых товаров в таких категориях, как туристическое снаряжение и рыболовные принадлежности.

На outdoor-рынке ритейлер, похоже, успешно конкурирует с крупными соперниками благодаря целенаправленному планированию ассортимента и цифровому маркетингу, хотя постоянные макроэкономические трудности, с которыми сталкивается их основная клиентская база, остаются проблемой, которую нельзя игнорировать.