4 Метрики, предсказывающие рост Биткойна в течение следующих 2 лет

Деньги говорят, и сейчас они шепчут сладкие ничего Биткойну. Когда наличные свободно течет и стоимость заимствований падает, рискованные активы, такие как BTC, обычно скачут. Я наблюдаю за несколькими ключевыми индикаторами, которые указывают на то, что мы входим именно в такую среду.

Четыре макросигнала в данный момент мигают зелёным для Биткойна, и я внимательно за этим слежу. Давайте избавимся от лишнего шума и сосредоточимся на том, что действительно важно на следующие 24 месяца.

Зеленый свет впереди

Вот что создаёт условия для потенциального роста Биткойна:

• Расширение денежной массы - Денежная масса M2 в США выросла с 21,6 триллиона долларов в марте до более чем 22,1 триллиона долларов в июле и продолжает расти. История показывает, что Биткойн движется с глобальной ликвидностью примерно 83% времени. Большее количество денег в обращении обычно подталкивает инвесторов к более рискованным активам, так как более безопасные варианты становятся переоцененными.

• Ослабление доллара - Индекс доллара США значительно упал с пикового значения 114.7 в 2022 году до около 98. Это облегчает условия для заимствований в долларах по всему миру и часто приводит к притоку капитала в альтернативные хранилища стоимости, такие как Биткойн.

• Снижающиеся доходности казначейских облигаций - С доходностью 10-летних облигаций, падающей до примерно 4.2%, альтернативные издержки удержания не приносящих доход активов, таких как Биткойн, снижаются. Более низкая доходность “безопасных” инвестиций делает рискованные вложения более привлекательными.

• Рост располагаемого дохода - Реальный располагаемый личный доход увеличился на 0,4% в июле, продолжая восходящий тренд 2025 года. Когда у людей есть больше денег для инвестиций, они обычно более готовы принимать более высокие риски.

Я заметил, что эти условия обычно создают идеальный шторм для ценностного предложения Биткойна, основанного на его дефиците. Когда свежие деньги хлынут на рынок — как это происходит сейчас — фиксированное предложение Биткойна становится все более привлекательным.

Как играть в эту возможность

Вам не нужно, чтобы все четыре метрики указывали на позитив, чтобы рассмотреть Биткойн, но когда три или более указывают на условия легких денег, история показывает, что Биткойн, как правило, растет в течение следующих 12-24 месяцев.

Я бы порекомендовал усреднение затрат в долларах, а не попытки поймать идеальные точки входа. Этот подход помогает справляться с печально известной волатильностью Биткойна, оставаясь при этом в позиции, чтобы извлечь выгоду из благоприятной макроэкономической среды.

Но давайте будем реалистами — это не будет длиться вечно. Так же, как повышение ставок ФРС в 2022 году разрушило цены на криптовалюту после длительного периода снижения, мы в конечном итоге увидим, как этот цикл развернется. Когда инфляция снова вырастет или рецессия ударит по доходам, эти поддерживающие условия могут исчезнуть за одну ночь.

На данный момент я наблюдаю за денежными потоками, а не за ежедневными колебаниями цен или настроениями в Твиттере. Механизм дефицита Биткойна работает лучше всего во время расширений ликвидности, и текущая ситуация кажется явно бычьей на следующие пару лет.

Просто не ставьте всё на кон. Когда макроэкономическая ситуация в конечном итоге изменится — а это всегда происходит — те, кто слишком разогнался, будут сожалеть, что не сохранили свои ресурсы.