Курс USD/INR падает, так как американский доллар достигает самого низкого уровня за шесть недель.

• Индийская рупия укрепляется по отношению к американскому доллару на открытии, приближаясь к 88,10, разочарование в данных по занятости в США продолжает давить на зеленый.
• Инвесторы ожидают отчета о пересмотре референсных данных по NFP в США за год, заканчивающийся в марте 2025 года.
• Иностранные институциональные инвесторы продолжают сокращать свои доли на индийских фондовых рынках.

Индийская рупия (INR) открывается на положительной ноте по отношению к американскому доллару (USD) во вторник. Пара USD/INR скользит к 88,10, в то время как американский доллар продолжает снижаться после разочарования в данных по официальной занятости в США за август.

На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость зеленой бумаги по отношению к шести основным валютам, показывает новое минимальное значение более чем за шесть недель около 97,30.

Американский доллар сталкивается с продавцовым давлением, так как разочаровывающие данные по несельскохозяйственным работам (NFP) в США почти гарантируют снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (Fed) на следующем заседании по денежно-кредитной политике. Отчет NFP показал в пятницу, что экономика добавила 22 000 новых работников, что является наихудшим показателем с января 2021 года.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры видят вероятность 11,6%, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (pb) до 3,75%-4,00%, в то время как остальная часть указывает на стандартное снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов.

Во время сессии во вторник инвесторы будут уделять особое внимание отчету о пересмотре базовых данных NFP по занятости до марта 2025 года. Отчет покажет предварительный пересмотр количества рабочих мест, добавленных за 12 месяцев до марта 2025 года, прежде чем окончательный пересмотр будет представлен в отчете о занятости за февраль 2026 года.

Влияние отчета о пересмотре занятости будет значительным на ожидания рынка относительно перспектив денежно-кредитной политики ФРС. В 2024 году ФРС снизила ставки на 50 базисных пунктов в сентябре после того, как отчет о пересмотре занятости показал, что экономика создала на 818 000 рабочих мест меньше, чем ожидалось изначально.

Ежедневное резюме рыночных факторов: Торговые напряженности между США и Индией продолжают оказывать давление на индийскую рупию

• Индийская рупия торгуется выше по отношению к американскому доллару во вторник. Тем не менее, перспективы индийской рупии остаются неопределенными из-за продолжающегося вывода иностранных средств с индийского фондового рынка на фоне торговых напряжений между Индией и США.
• Данные от 8 сентября показали, что иностранные институциональные инвесторы (FII) продали акции индийских компаний на сумму 2 169,35 крор рупий. За шесть торговых дней сентября FII оставались продавцами на спотовом рынке и сократили свои доли на общую сумму 7 836,25 крор рупий.
• Тем временем объявление о рационализации структуры налога на товары и услуги (GST) правительством Индии для стимулирования внутреннего потребления, кажется, не может компенсировать влияние торговых напряжений между Соединенными Штатами и Индией.
• Отчет ING сообщил о предупреждении о том, что прямое воздействие тарифов в 50% со стороны президента США Дональда Трампа может показаться умеренным на бумаге, так как индийский экспорт в США за финансовый 2025 год составлял менее 2% от валового внутреннего продукта (ВВП), но его вторичное воздействие будет значительным на занятость и потребление.
• На этой неделе инвесторы сосредоточатся на данных об индексе потребительских цен (IPC) в США и Индии за август, которые будут опубликованы соответственно в четверг и пятницу. Инфляционное давление в обеих странах, как ожидается, возросло более быстрыми темпами.

Технический анализ: USD/INR продолжает держать уровень 88,00

Пара USD/INR торгуется ниже на уровне 88,10 во время открытия сессии во вторник. Однако краткосрочная тенденция пары остается бычьей, так как она держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется близко к 87,82.

Индикатор относительной силы (RSI) за 14 дней падает близко к 60,00. Новый восходящий импульс может возникнуть, если RSI останется выше этого уровня.

Снижаясь, 20-дневная EMA будет действовать как ключевая поддержка для главной пары. На повышении круглое число 89,00 будет ключевым препятствием для пары.

FAQ о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на нефть (страна сильно зависит от импортируемой нефти), стоимость американского доллара - большая часть торгов осуществляется в USD - и уровень иностранного инвестирования, все это оказывает влияние. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютные рынки для поддержания стабильности обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых RBI, являются другими основными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно участвует на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, чтобы облегчить торговлю. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью “carry trade”, в которой инвесторы занимают средства в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах с относительно более высокими процентными ставками и извлекать выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, которые влияют на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокий темп роста может привести к большему притоку иностранных инвестиций, что будет способствовать росту спроса на рупии. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Содействующая риску среда может привести к увеличению притока иностранных прямых и косвенных инвестиций (ПИИ и ПИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у стран-соседей Индии, обычно негативна для валюты, так как она отражает девальвацию из-за чрезмерного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно заставляет Резервный банк Индии (RBI) повышать процентные ставки, что может быть положительным для рупии из-за возросшего спроса со стороны международных инвесторов. Обратное верно для более низкой инфляции.