Как будет развиваться соблюдение норм для крипто-компаний к 2030 году?

Позиция SEC по регулированию криптовалют остается неопределенной к 2030 году

По мере того как криптовалютный ландшафт продолжает развиваться, регуляторная позиция Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) остается источником неопределенности до 2030 года. SEC, под руководством бывшего председателя Гэри Генслера, утверждала, что большинство цифровых активов являются ценными бумагами, опираясь на тест Хоуи 1946 года, чтобы утверждать, что продажи токенов являются инвестиционными контрактами. Однако агентство подвергалось критике за отсутствие четких, специализированных рекомендаций для криптоиндустрии.

Неясность в регулировании очевидна в контрастных подходах SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). В то время как SEC колебалась, чтобы предоставить конкретные правила, CFTC стремилась получить новые полномочия для более широкого регулирования цифровых активов. Это регулирование иллюстрируется в следующей таблице:

Создание Крипто-рабочей группы под руководством комиссара Хестер Пирс сигнализирует о возможном изменении подхода SEC. Эта инициатива направлена на предоставление большей ясности в применении законов о ценных бумагах к различным продуктам и услугам цифровых активов. Однако влияние рабочей группы еще предстоит увидеть, и криптоиндустрия продолжает функционировать в условиях регуляторной неопределенности.

Инструменты соблюдения, основанные на ИИ, для снижения рисков ПОД/ФТ на 80% к 2030 году

Интеграция инструментов соблюдения норм, основанных на ИИ, призвана произвести революцию в управлении рисками по борьбе с отмыванием денег (AML) к 2030 году. Ожидается, что эти современные технологии снизят риски отмывания денег на впечатляющие 80%, что станет значительным шагом вперед в обеспечении финансовой безопасности. ИИ усиливает возможности мониторинга в реальном времени, позволяя проводить более точный и эффективный анализ транзакций. Этот технологический прогресс особенно важен, поскольку финансовые преступления продолжают усложняться.

Трансформация соблюдения требований AML очевидна в уровнях принятия решений на основе ИИ. Рассмотрим следующее сравнение:

Эти данные подчеркивают быстрый рост и эффективность ИИ в борьбе с финансовыми преступлениями. Более того, регуляторные достижения идут в ногу с технологическим прогрессом. Введение Регламента по борьбе с отмыванием денег (AMLAR) в Европейском Союзе является примером глобального сдвига к более согласованным и строгим стандартам по борьбе с отмыванием денег. Эта регуляторная эволюция, в сочетании с внедрением ИИ, создает более надежную защиту против деятельности по отмыванию денег. В результате финансовые учреждения лучше подготовлены к выявлению сложных паттернов в транзакциях и проактивно смягчают риски, обеспечивая более безопасную финансовую экосистему для всех участников.

Глобальные регуляторные рамки для криптовалюты будут конвергировать, под руководством MiCA ЕС

Регулирование Европейского Союза в области рынков криптоактивов (MiCA) стало пионерской силой в формировании глобальных регуляторных рамок для криптовалют. Вступая в силу в декабре 2024 года, MiCA устанавливает комплексный набор правил для эмитентов криптоактивов, поставщиков услуг и инвесторов в Европейской экономической зоне. Этот гармонизированный подход контрастирует с про-блокчейн позицией Соединенных Штатов, подчеркивая расхождение в регуляторных философиях. Рамки ЕС распространяют традиционные банковские регуляции для решения рисков финансовой стабильности от нелокальных сущностей, одновременно продвигая региональные цифровые валюты центральных банков (CBDCs). Примечательно, что протоколы денежно-кредитной политики Европейского центрального банка за декабрь 2024 года указали на опасения по поводу того, что крипторынки США создают повышенные риски финансовой стабильности в ЕС. В результате другие юрисдикции внимательно следят за реализацией и влиянием MiCA. Следующая таблица иллюстрирует ключевые различия в регуляторных подходах:

Это регуляторное расхождение может повлиять на динамику глобального крипторынка и потенциально привести к более фрагментированному регуляторному ландшафту в краткосрочной перспективе.