Analista: Ultimamente, compradores de ETF têm preferido comprar simplesmente em alta, em vez de executar a estratégia de arbitragem.

BlockBeats notícia, 4 de dezembro, o analista James Van Straten afirmou que, desde 20 de novembro, os contratos em aberto da CME diminuíram em quase 30.000 BTC. Ao mesmo tempo, os ETFs listados nos EUA tiveram um influxo líquido de fundos de mais de 3 bilhões de dólares. Esses dados anormais indicam que os ETFs nos EUA estão sendo cada vez mais utilizados para investimentos puramente direcionais, em vez de estratégias de arbitragem. James Van Straten explicou que, desde o lançamento dos ETFs em janeiro, os investidores institucionais têm usado principalmente esses produtos para implementar a estratégia de ir longo nos ETFs e ir curto nos futuros da CME. Posições opostas permitem que os investidores institucionais evitem riscos de preço e ganhem prêmios de futuros. Esta é a razão pela qual o influxo de ETFs e os contratos em aberto da CME costumam mudar sincronicamente.