Previsão de preço da Chainlink: reservas da exchange atingem mínimos de vários anos, pressão de oferta atinge 30 dólares

Chainlink é uma das poucas criptomoedas que, desde a grande queda em 10 de outubro, ainda não se recuperou, com o preço caindo de mais de 22 dólares para cerca de 17 dólares e permanecendo em torno desse valor. No entanto, as reservas de exchange do Chainlink acabaram de cair para um novo mínimo em anos, e a queda foi rápida. Ele despencou sem aviso prévio, mas isso pode na verdade ser uma informação favorável, indicando que o token está saindo das exchanges para ser mantido a longo prazo.

Dinâmica de oferta por trás da grande queda das reservas da exchange

(Fonte: CryptoQuant)

De acordo com os dados da CryptoQuant, as reservas de Chainlink nas exchanges acabaram de cair para um novo mínimo em anos, e a queda foi rápida. Houve uma queda acentuada sem aviso prévio, e essa mudança repentina é extremamente rara no mercado de ativos de criptografia. As reservas nas exchanges referem-se à quantidade total de tokens armazenados nas carteiras das exchanges centralizadas, e esse indicador é geralmente considerado um importante sinal de liquidez do mercado e pressão de venda.

Quando as reservas da exchange diminuem, isso significa que os investidores estão retirando Tokens da exchange para carteiras pessoais ou carteiras frias. Esse comportamento geralmente pode ser interpretado de duas maneiras: a primeira é que os investidores planejam manter a longo prazo e não pretendem vender no curto prazo; a segunda é que os Tokens estão sendo transferidos para outros usos, como staking, protocolos DeFi ou custódia institucional. Para a previsão de preços do Chainlink, ambas as situações são sinais de Informação favorável.

A grande retirada de fundos das exchanges impacta a oferta do Chainlink. A súbita diminuição da oferta do Chainlink nas exchanges pode ter várias razões. A razão mais provável é que uma grande quantidade de LINK foi transferida das exchanges para carteiras frias ou contratos de staking. Dado que o preço do LINK tem permanecido em um mesmo nível, enquanto outras Ativos de criptografia estão passando por uma Recuperação, isso pode significar que grandes investidores ou instituições estão discretamente acumulando LINK fora das exchanges.

Este modo de “acumulação silenciosa” historicamente muitas vezes prefigura grandes flutuações de preço. Quando grandes detentores acumulam moedas silenciosamente enquanto o preço permanece relativamente estável, evitando chamar a atenção do mercado e grandes flutuações de preço, isso geralmente é porque eles têm uma forte confiança na tendência futura dos preços. Uma vez que a acumulação é concluída, a quantidade disponível para negociação no mercado diminuirá drasticamente, e qualquer nova demanda de compra pode desencadear um aumento acentuado no preço.

Confirmação de dados de saída líquida tendência de manutenção a longo prazo

(fonte: CryptoQuant)

A partir dos dados de fluxo de capital líquido da CryptoQuant, também é possível observar o mesmo padrão: desde a grande queda de 10 de outubro, a maioria dos dias mostra fluxo de capital líquido negativo. Isso significa que a saída de LINK é maior do que a entrada, o que geralmente indica que os investidores tendem a manter a longo prazo e que a pressão de venda futura é menor. Esses dados corroboram a diminuição das reservas do exchange, formando um panorama mais completo da dinâmica de oferta.

A continuidade de saídas líquidas negativas é crucial. Se forem apenas saídas líquidas de um único dia ou de curto prazo, pode ser apenas uma retirada grande ocasional ou uma transferência entre exchanges. Mas quando as saídas líquidas persistem por várias semanas ou até meses, isso representa uma mudança estrutural no mercado. O comportamento de posse dos investidores está mudando de negociações de curto prazo para alocação de longo prazo, e essa mudança geralmente ocorre no fundo do mercado ou à véspera de um grande aumento.

Três sinais chave da dinâmica de oferta do LINK:

Reservas da exchange atingem o menor nível em anos: O volume disponível para negociação diminuiu drasticamente

Saídas líquidas contínuas negativas: O comportamento contínuo de retiradas indica intenção de manter a longo prazo.

Preço relativamente estável: mantendo-se lateral enquanto outras moedas se recuperam, sugerindo acumulação por grandes investidores.

A previsão de preços do Chainlink deve levar em consideração essas dinâmicas de oferta. Na economia, quando a oferta diminui e a demanda permanece constante ou aumenta, o preço deve subir. Se a oferta circulante real do LINK diminuir devido a um grande número de tokens sendo bloqueados a longo prazo, mesmo um aumento moderado na demanda pode desencadear um aumento significativo nos preços.

De casos históricos, observa-se que o Bitcoin apresentou um padrão semelhante de diminuição das reservas das exchanges antes do mercado em alta de 2020. Naquela época, uma grande quantidade de BTC foi retirada por investidores institucionais para carteiras frias, fazendo com que a quantidade de Bitcoin disponível para negociação nas exchanges diminuísse drasticamente. Em seguida, quando a demanda institucional explodiu, a escassez de oferta provocou uma subida épica dos preços, passando de 10.000 dólares para 60.000 dólares.

Análise técnica: a zona de suporte verde é a chave

（Fonte：Trading View）

Chainlink é uma das poucas Ativos de criptografia que não se recuperou desde o big dump de 10 de outubro. O seu preço caiu de mais de 22 dólares para cerca de 17 dólares e tem permanecido em alta. A situação até piorou, com o LINK a cair mais 1% no último dia. Mas essa situação pode estar prestes a mudar.

Com a chegada de novembro, o LINK voltou a atrair atenção, especialmente em meio a um grande volume de compras. Do ponto de vista técnico, mesmo após a correção de outubro, o preço do LINK ainda se mantém acima da média móvel crucial, indicando que está em uma fase de valorização estável. Essa área verde tem sido uma zona de forte demanda, com compradores entrando constantemente, portanto, é crucial manter essa área.

Esta área de suporte verde está localizada entre aproximadamente 16,5 e 17,5 dólares, que é um nível de preço chave que foi testado várias vezes sem conseguir cair abaixo. A partir da distribuição do volume de negociações, essa faixa de preço tem um grande histórico de negociações, o que significa que muitos investidores têm seus custos concentrados aqui. Uma vez que o preço cai para essa área, esses investidores geralmente optam por aumentar suas posições ou manter firmemente, formando um forte suporte de compra.

Se o LINK se recuperar dessa área, há a expectativa de atingir 19 dólares ou até 20 dólares, sendo essa área o próximo nível de resistência de curto prazo a ser observado. 19 a 20 dólares é a faixa de consolidação antes da grande queda de outubro, onde se acumulou uma grande quantidade de posições perdidas e pressão de realização de lucros. Para romper essa faixa de resistência, é necessário um forte suporte de compra, especialmente com a colaboração do volume de negociação.

O indicador RSI está a pairar em torno de 43, indicando que a dinâmica do mercado ainda tem muito espaço para melhoria. O RSI (Índice de Força Relativa) é um indicador de momento que mede a velocidade e a amplitude das variações de preço, com valores que variam entre 0 e 100. Normalmente, um RSI abaixo de 30 é considerado uma área de sobrevenda, enquanto acima de 70 é uma área de sobrecompra. A leitura atual de 43 indica que o LINK não está nem sobrevendido nem sobrecomprado, estando numa posição relativamente neutra, o que significa que o preço tem espaço suficiente para subir sem acionar imediatamente um alerta de sobrecompra.

Desde que o preço do LINK se mantenha acima da zona de suporte, a sua tendência é ligeiramente altista. Do ponto de vista da gestão de risco, abrir uma posição perto do preço atual de 17 dólares, estabelecendo um stop loss abaixo de 16 dólares (risco de cerca de 6%), com um preço-alvo de 20 dólares (potencial de lucro de 18%), resulta numa relação risco-recompensa de 1:3, o que é uma oportunidade de negociação relativamente razoável.

Análise de viabilidade da meta de 30 dólares para o final do ano

Se conseguir romper efetivamente os 25 dólares, a previsão de preço da Chainlink pode, até o final do ano, ter a possibilidade de atingir os 30 dólares. Os 25 dólares são um nível de resistência psicológica e técnica crucial, e romper esse nível confirmará que o LINK se livrou completamente da sombra da grande queda de outubro, entrando em um novo ciclo de alta. Desde o preço atual de 17 dólares até os 30 dólares, isso representa um aumento de cerca de 76%, o que não é impossível em um mercado em alta de ativos de criptografia.

Para atingir esse objetivo, é necessário atender a várias condições-chave. Primeiro, a melhoria contínua na dinâmica de oferta, as reservas da exchange devem ser mantidas em níveis baixos, ou até mesmo cair ainda mais. Em segundo lugar, o sentimento geral do mercado; se o Bitcoin e o Ethereum continuarem fortes, as principais moedas alternativas terão mais facilidade em atrair investimentos. Em terceiro lugar, os catalisadores fundamentais do Chainlink, como novos anúncios de parcerias, atualizações tecnológicas ou um aumento significativo na adoção.

A Chainlink, como líder no campo dos oráculos, possui fundamentos relativamente sólidos. Os oráculos são a ponte que conecta dados do mundo real à blockchain, e com o desenvolvimento do DeFi, da tokenização de RWA (ativos do mundo real) e de produtos financeiros em cadeia, a demanda por oráculos confiáveis continua a crescer. A Chainlink já prestou serviços a centenas de projetos, incluindo Aave, Synthetix e vários protocolos DeFi de destaque.

De acordo com o desempenho histórico, o LINK disparou de 10 dólares para 52 dólares durante o mercado em alta de 2021, com um aumento de mais de 400%. O ambiente de mercado na época tinha semelhanças com o atual: reservas das exchanges em queda, aumento da adoção institucional e a atmosfera de mercado em alta geral no setor de ativos de criptografia. Se 2026 realmente trouxer outra onda de mercado em alta, 30 dólares seriam apenas uma parada intermediária e não o destino final.

No entanto, os investidores também devem estar cientes dos riscos. Se o LINK cair abaixo da zona de suporte verde de 16 dólares, especialmente em conjunto com uma queda em volume, isso confirmará a invalidação da narrativa otimista. Nessa situação, o próximo nível de suporte pode estar em 14 dólares ou até mais baixo. Portanto, uma gestão rigorosa de risco e a definição de stop-loss são cruciais.