O que é Bluwhale? Uma nova estrela com financiamento superior a 100 milhões de dólares, que combina IA com Web3 para criar o "Gate Credit" na indústria de encriptação.

Quando o “Gate Credit” do TradFi ainda está a avaliar o risco de crédito, uma nova geração de “Intelligent Wealth Points” baseada em AI e Blockchain está a redefinir a nossa compreensão da saúde financeira. Em 21 de outubro de 2025, o Token $BLUAI da Bluwhale será lançado simultaneamente na CEX Alpha e na plataforma de contratos, marcando a entrada deste projeto AI×Web3, que arrecadou mais de 100 milhões de dólares, no mainstream. Conseguirá ele realmente devolver o domínio dos dados aos usuários, ou enfrentará desafios severos em meio a uma competição acirrada?

O que é Bluwhale?

Bluwhale é essencialmente uma camada de execução inteligente focada na fusão de AI × Web3, cuja missão central é resolver a dor da fragmentação dos dados financeiros atuais entre as principais plataformas. Ao construir um gráfico inteligente unificado, o projeto integra dados dispersos on-chain e off-chain em ativos digitais que podem ser calculados e analisados, permitindo que os usuários realmente dominem seus dados de comportamento financeiro. O horário de consulta do airdrop de tokens é 16 de outubro às 14h (UTC), com o TGE a ocorrer no dia 21.

A pilha tecnológica do projeto inclui três componentes principais: uma arquitetura subjacente de alto desempenho baseada na Sui Network, capacidade de suporte a múltiplas cadeias integrando 37 blockchains, e uma camada de agentes inteligentes alimentada por AI Agents. Atualmente, a plataforma já cobre 360 mil usuários, analisa mais de 800 milhões de endereços de carteira, demonstrando uma forte capacidade de integração de dados.

Análise da Inovação Central: Do Painel de Dados ao Treinador de Riqueza Inteligente

（Fonte：X）

A inovação da Bluwhale está na sua transição de um paradigma de registro passivo para um de empoderamento ativo. O Whale Score, como produto central, mede de forma abrangente a estrutura de ativos, a capacidade de rendimento e a liquidez dos usuários, dentro de uma faixa de pontuação de 0-1000, o que é completamente diferente da lógica dos sistemas de crédito tradicionais que se concentram apenas no risco de inadimplência.

O que é ainda mais inovador é a sua Camada Agente (Agentic Layer). Cada utilizador possui um assistente de IA exclusivo, capaz de 7×24 horas monitorizar ativos, executar automaticamente estratégias e alertar ativamente sobre riscos. Quando o sistema detecta fundos ociosos ou concentração de riscos, a IA fornece recomendações específicas de realocação, tornando a gestão financeira de um registo passivo para uma otimização ativa.

Na arquitetura técnica, a escolha da Sui Network como base não é acidental. O modelo de execução paralela da Sui pode processar simultaneamente um grande número de solicitações de cálculo de IA, evitando o bloqueio global e proporcionando o suporte necessário de alta taxa de transferência e baixa latência para cálculos financeiros em tempo real. Isso faz com que a Bluwhale seja o primeiro projeto de Token de IA no ecossistema Sui, ocupando uma vantagem técnica inicial.

Token economia descomposta

$BLUAI como o token de combustível do ecossistema, o design do seu modelo econômico demonstra ambição, mas também apresenta riscos que não podem ser ignorados.

A oferta total de tokens é fixa em 10 mil milhões de unidades, com um volume inicial em circulação de apenas 12,28%. Esta baixa proporção de circulação, embora beneficie a estabilidade do preço inicial, também cria riscos de pressão de venda a longo prazo. O mecanismo de liberação de 1,2-1,6% por mês, embora esteja ligado ao crescimento da rede, ainda pode gerar pressão de venda contínua se a adoção ecológica não atender às expectativas.

A estrutura de distribuição mostra que a equipe e os consultores representam 7%, o financiamento e a ronda estratégica representam 23%, o que significa que os insiders controlam 30% da oferta de tokens. Embora normalmente haja um período de bloqueio previsto, uma vez que o desbloqueio comece, esses tokens muito provavelmente causarão um impacto significativo no mercado.

É especialmente importante notar que, no modelo de dupla moeda, apenas os detalhes de $BLUAI estão claramente definidos, enquanto o mecanismo específico do token de recompensa $BLUP ainda não está claro. Essa incerteza traz variáveis para a economia de token a longo prazo do projeto, e os investidores precisam prestar atenção às divulgações subsequentes da equipe.

Apoio ecológico e popularidade de mercado

O histórico de financiamento da Bluwhale é sólido. A rodada de financiamento série A de 100 milhões de dólares foi liderada pela SBI, com a participação de instituições de topo como Circle Ventures e Jump. Essa formação de capital não só oferece apoio financeiro, mas também traz valiosos recursos da indústria e respaldo de credibilidade.

A rede de parceiros também é robusta, abrangendo a Sui Foundation que fornece suporte tecnológico de base, Arbitrum, Tezos, Cardano e outras blockchains que realizam visualização entre cadeias, bem como instituições financeiras tradicionais como SBI Holdings, UOB que exploram aplicações em nível institucional. Essa estratégia de colaboração diversificada construiu um amplo fosso para a Bluwhale.

No que diz respeito ao background da equipa, os cofundadores Han Jin (CEO) e Adam Rowell (CTO) vêm da Berkeley e da Stanford, respetivamente, e têm uma profunda experiência nas áreas de IA e engenharia de sistemas. O seu background técnico confere ao projeto uma sólida credibilidade técnica, que é um fator chave para atrair instituições de investimento de topo.

Oportunidades potenciais e riscos centrais coexistem

Ponto de oportunidade:

• O mercado é imenso: Atualmente, não existe um sistema de pontuação inteligente que possa realmente conectar o TradFi e o DeFi.
• Vantagem tecnológica de primeiro movimento: como o primeiro projeto de token de IA do ecossistema Sui, ocupa uma posição ecológica favorável
• Apoio sólido de instituições: As principais instituições de investimento e uma rede de parceiros oferecem suporte abrangente
• Maturidade do produto alta: já suporta 37 cadeias, abrangendo 3,6 milhões de usuários, provando a adequação do produto ao mercado.

Ponto de risco:

• Pressão de Liberação de Token: Até 87,72% dos tokens ainda não estão em circulação, a pressão de venda potencial é significativa.
• Incerteza regulatória: Envolve dados financeiros dos usuários, podendo enfrentar revisão regulatória global.
• Risco de execução técnica: A precisão do modelo de IA e a segurança dos dados precisam ser testadas no mercado.
• Competição Acirrada: Instituições tradicionais de avaliação de crédito e novos projetos Web3 estão explorando direções semelhantes

Conclusão e Recomendações de Estratégia

Para investidores com diferentes perfis de risco, oferecemos recomendações em camadas:

Investidores radicais podem considerar estabelecer pequenas posições no início da listagem do Token, definindo stop-loss rigorosos. Devem focar nos dados de crescimento de usuários do produto e nas atualizações de funcionalidades de IA; assim que perceberem que o impulso de crescimento está diminuindo ou que os marcos técnicos não foram alcançados, devem ajustar suas posições prontamente. Esses investidores devem reconhecer que, embora os projetos iniciais tenham um alto potencial de retorno, o risco também é enorme.

Investidores conservadores são aconselhados a adotar uma estratégia de espera, aguardando dois sinais-chave: primeiro, o desempenho do mercado após o desbloqueio em massa do Token pela primeira vez, e segundo, a divulgação clara do modelo econômico do Token $BLUP. Ao mesmo tempo, preste atenção estreita se o projeto consegue aumentar o número de usuários de 3,6 milhões para 5 milhões em 6 a 12 meses, o que é um indicador importante para validar a demanda do mercado pelo produto.

Investidores conservadores são aconselhados a evitar completamente nesta fase. Após o projeto operar por mais de 12 meses, passar por pelo menos duas rodadas de desbloqueio de Token, e com os principais indicadores do produto em crescimento contínuo, deve-se reavaliar o valor do investimento. Para investidores com menor capacidade de risco, esperar que o projeto prove sua sustentabilidade a longo prazo é uma escolha mais sábia.

（Fonte：X）

Bluwhale representa uma importante tentativa de fusão entre AI e Web3, cujo sucesso não depende apenas da inovação tecnológica, mas também testa a capacidade de execução da equipe e o nível de gestão de riscos em um ambiente de mercado complexo. Na era da conscientização sobre a soberania dos dados, a exploração do Bluwhale merece atenção, mas os investidores precisam manter a racionalidade, encontrando um ponto de equilíbrio entre o entusiasmo e a dúvida.