A Agência de Serviços Financeiros do Japão revisa a proibição de Cripto nos bancos para alinhar os ativos digitais com Tradit...

O Japão pode permitir que os bancos mantenham Bitcoin e ofereçam serviços de criptomoeda sob regras financeiras e supervisão mais rigorosas.

Os bancos poderão em breve operar bolsas de criptomoedas diretamente, sem a necessidade de criar empresas separadas para serviços de ativos digitais.

A supervisão das criptomoedas pode passar para a FIEA para aumentar a proteção dos investidores e alinhar as regras com os valores mobiliários tradicionais.

A Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) está a rever regras que atualmente impedem os bancos de manter criptomoedas como o Bitcoin. As alterações propostas poderiam permitir que os bancos investissem diretamente em ativos digitais. Esta revisão será discutida numa próxima reunião do Conselho de Serviços Financeiros, que aconselha o Primeiro-Ministro.

A política atual, atualizada pela última vez em 2020, restringe os bancos de manter criptomoedas devido à alta volatilidade e risco financeiro. Os reguladores agora visam alinhar o manuseio de ativos cripto com o de instrumentos tradicionais como ações e obrigações governamentais.

Se aprovado, os bancos poderão precisar de cumprir requisitos de capital rigorosos. Também teriam que seguir estruturas de gestão de riscos para proteger a estabilidade financeira.

Os bancos poderiam operar bolsas de criptomoedas

A FSA também está considerando uma mudança de regra que poderia permitir que os bancos operassem bolsas de criptomoedas licenciadas. Atualmente, os bancos devem criar empresas separadas para fornecer serviços de criptomoedas. Se as mudanças entrarem em vigor, os grupos bancários poderiam se registrar diretamente como operadores de bolsas de criptomoedas. Isso permitiria que eles oferecessem serviços de negociação e custódia sob um único teto.

As reformas colocariam esses serviços sob as leis financeiras existentes. Isso também poderia aumentar a confiança dos clientes ao vincular os serviços de ativos digitais a instituições financeiras estabelecidas.

A supervisão de criptomoedas pode mudar para a FIEA

Em setembro, a FSA propôs transferir a regulamentação de criptomoedas da Lei dos Serviços de Pagamento para a Lei de Instrumentos Financeiros e de Câmbio (FIEA). A medida visa fortalecer as proteções dos investidores e aplicar regras mais claras. Em março, a FSA do Japão anunciou planos para prevenir a negociação com informação privilegiada nos mercados de criptomoedas através de propostas de mudanças regulatórias.

A FIEA já governa ações e outros produtos de investimento. Colocar as criptomoedas sob esta lei poderia permitir que os reguladores aplicassem métodos de supervisão semelhantes.

As autoridades acreditam que as criptomoedas enfrentam muitos dos mesmos problemas que os valores mobiliários tradicionais. Esta mudança ajudaria a colmatar as lacunas de conformidade no sistema atual.

O aumento da adoção de criptomoedas impulsiona a reforma

O mercado de criptomoedas do Japão cresceu rapidamente nos últimos anos. Havia mais de 12 milhões de contas de criptomoedas registradas no país em fevereiro de 2025. Este é um número que é mais de três vezes maior do que há cinco anos.

Este aumento acentuado trouxe pressão para melhorar a regulamentação mais forte. As autoridades estão focando na proteção dos investidores e na garantia da estabilidade do mercado. Em abril, a FSA do Japão anunciou planos para classificar os ativos cripto em dois grupos para melhorar a supervisão e a clareza regulatória.

Separadamente, os três maiores bancos do Japão estão a trabalhar numa stablecoin atrelada ao iene. O Mitsubishi UFJ, o SMBC e o Mizuho Bank irão utilizá-la para reduzir o custo das transações. Além disso, o Japão está a preparar-se para aprovar a sua primeira stablecoin atrelada ao iene este outono, com a JPYC pronta para liderar o lançamento.

A Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários também pretende implementar penalizações para o insider trading em criptomoedas. Estas medidas fazem parte de um processo maior de aumento da supervisão do espaço dos ativos digitais.